0xPrajna (@0xPrajna) header
0xPrajna (@0xPrajna) profile picture

Lifetime Iterator Architect at OMA | Developer | Generative & Digital Art | Community

Joined May 2009
Photo by 0xPrajna (@0xPrajna)Photo by 0xPrajna (@0xPrajna)Photo by 0xPrajna (@0xPrajna)Photo by 0xPrajna (@0xPrajna)Photo by 0xPrajna (@0xPrajna)Photo by 0xPrajna (@0xPrajna)Photo by 0xPrajna (@0xPrajna)Photo by 0xPrajna (@0xPrajna)Photo by 0xPrajna (@0xPrajna)Photo by 0xPrajna (@0xPrajna)
很多人又被拿走了筹码; 推特上又开始出现大规模的顶部声音; 这个周期可能只有一种人能拿得住筹码: 理解了加密市场已经不仅仅是靠增量流动性上涨,而是在存量资金的水池里也是最优解的资产选择的人; 只有理解了加密资产在这个周期存量资金中的选择价值的人,才能理解加密在整体美元流动性对比中的购买力越来越强,才能无惧回调,拿住筹码; 这样的目测不到1%吧; 这1%中,也许也只有1%的人能理解 Memecoin 会在未来在加密资产中会呈现存量虹吸能力; 这1%的1%,不仅能拿出筹码,还能获得真正的超额回报;
25
7
5
94
30,653
终于搞明白币安这半年自杀式上币的原因了 H所和M所都经历过这个阶段 一切都变得明朗
39
8
1
107
108,549
0xPrajna retweeted
想给大家推荐几位大佬: @hiIaaariouz 上个周期degen的神!很多空投项目、DeFi早期项目都是Kale带着发掘的,在行业跟个人发展方面都很有自己的想法! @XXAntiWar 女王不用多说,今年年初抓住 $Bome 并一直钻上币安,在项目发掘方面很愿意下功夫! @0xmagnolia 惠姐是crypto难得的愿意分享自己屠龙技的好老师,如果近期重新开放关注建议大家好好去学习一下;从项目寻找到持仓比例都讲得很详细! @Milady100x Miracle姐这几天推荐了很多好项目,从我很喜欢的太空猫到近期大热的pesto;很善于发现早期项目,也很乐于分享交流! 希望大家尊重行业内的女性,这个行业不是只有“福利姬”才能做下去;近期阅读两性关系有感。粉丝数的多寡也不决定个人能力的高低,宝藏博主贵在分享和坚持。
19
24
107
45,068
人生需要三个牛熊周期才能暴富 这是我九年投机生涯总结出来的感悟: 一个普通人 如果没有人带路,指点,完全靠自己悟 基本要走过三个牛熊周期才能够赚到大钱 而且需要一些天赋和一点运气 1/第一个周期 普通人缺乏信息,没资源没背景,更没人指导 所以只有媒体铺天盖地大肆报道才会关注到市场 而你刚进市场,根本不知道什么是害怕,什么是残酷 你投入仓位虽然不大,野心十足的你大杀四方,从来没有感觉钱有这么好赚过 小尝甜头后,市场上慢慢出现了各种暴富的神话 你开始懊悔为什么没有梭哈,失去了良机 你开始加大仓位甚至加上了杠杆 你赚钱的速度更快了,你感叹,早知道这钱这么好赚还打什么工? 于是你想大干一场的时候,就被大干了一场 众人皆知、满仓梭哈的时候就是牛尾,是最容易赚钱的时候,也是泡沫最大风险最高的时候 这时候你只有野心,却没有耐心,结局基本亏的很惨 只要是普通人,大家表现都差不多 2/第二周期 大部分人都熬不过第一个周期的熊市 经历过牛市的你辞职了,内心早否定了劳动的价值 比失去场外现金流更糟糕的是,你加杠杆后负债了,每个月都要还本付息,时间成为了你的敌人 熊市里各种极窄震荡+假突破+快速下跌,慢慢让人绝望 你发现这时候在市场赚钱实在太难了 热点频繁出现,但总是”几日游“直到把你的野心磨平 一旦你“追涨”就会亏钱,一旦你不再贪心做做“波段”反而偶尔能赚 市场一直在惩罚“胆大追涨”的人,而奖励“波段”的人 漫长的熊市让每个人都会形成做波段的“惯性思维” 牛市那套不适用了 对你打击最大的,不是亏钱+负债。而是你突然发现自己“一无是处” 原来自己都是运气赚的钱,而现在在熊市凭实力亏出去了 这和牛市意气风发的你产生强烈的对比 你绝望了,你突然觉得以前上班平淡的日子也挺好 你看了跌了90%又跌了90%的币,觉得都是骗局 这时候,有钱的没胆了,有胆的已经没钱了 你卸载了行情软件,回归到了真实的生活 慢慢熊市行情没有波动了,群里都没人说话了 行情这时候悄悄的进三退一连续上涨,直到有一天忽然新高 你一看套了几年的币终于回本了 这时群里依然没人说话,只有偶尔一人问:牛来了? 你作为老韭菜经历过了一轮熊市的毒打,终于熬出头了,松了一口气习惯性的全卖了 把成本收回来后,就再没怎么关注市场 你不相信牛来了,没有增量资金,牛哪能这么容易来?你认为市场100%还会跌回去 没想到,卖出后的行情一波比一波猛,跌下来的时候猛,你很开心,但过几天居然又涨回去了,一直创新高 热点也在持续和发酵,圈外的人开始进场,偶尔会出几个新人赚了大钱的消息 而群里越来越多的老哥在问:是不是真的牛来了? 你发现群里很多跟你同时进入市场的老韭菜,要么是消失了,要么是不说话了 他们有的是亏完了,被市场淘汰了;有的是熊市折腾的比较惨,输怕了 大部分老韭菜如同戒赌老哥,把每天打工的钱充进平台后,下注时连点根烟都手都颤颤巍巍的 成为惊弓之鸟后,输怕了,自信、心气没了,野心自然也没了 这种即使还呆在市场基本也废了 追涨吧?这时候大部分老韭菜胆量被磨没了,热点也不敢参与 而你十分不屑,也不服气,觉得这就是泡沫,迟早会崩,都觉得都是骗局 可是眼睁睁的看着行情上涨也不行,你只能求稳买了上一轮熟悉的老标的 一直等到行情不断新高,疯牛开始的后半段,群里的老韭菜们开始活跃了 牛真的来了 老韭菜才开始参与新叙事赚点钱 这时候你手里的老标的开始上涨了 你知道行情要结束了,因为上一轮你就是在这个时间点梭哈的,套了三年 你虽然没赚几个钱,熊市三年里教会里你什么是风险和残酷,你默默清仓了 进入市场沉沉浮浮四五年,你没有收获财富,你收获了经验 这轮依然懊恼,但开始正视自己 所以在第二个周期虽然不会亏钱了,但没了野心、只剩耐心,依然赚不了大钱 3/第三个周期 有耐力、悟性好的才能到这。经历一个熊市+一个完整牛熊周期,就像刚5岁的小孩,经历了两次春夏秋冬 你开始知道资本市场原来有四季的存在 而且夏天一定会让所有人热到禁不住诱惑下海裸泳;但到了冬天,没上岸、没及时穿上衣服的都得被冻死 你也知道冬天也会出太阳,夏天也会下冰雹,但时间拉长,极端天气始终逃不过季节的周期 你慢慢发现了市场的确定性:季节是往而复始的,而人性永不变 规律是惊人的一致,沉沉浮浮,原来资本市场没有新鲜事 这时候一直待在市场里的其实已经是少数人了 而能诚实面对自己,和擅于复盘的人基本是凤毛麟角了 他们会总结出适合自己的投资体系 再不济,也对市场的情绪有一些自己的经验 芒格曾说过: “资本市场的成功者往往需要罕见的矛盾双属性,即野心与耐心并存。” 这时候,你让野心和耐心达成平衡,而且自己有了经验+自我决策 所以第三轮牛市,基本能把握节奏,赚到大钱是水到渠成的 运气好点的,祖上积德的一波能够财富自由 -- -- 《天道》里芮小丹说过: 只要不是我觉到,悟到的,你给不了我,给了我也拿不住,只有我自己觉到的,悟道的,我才有可能做到,我能做到的才是我的。 能悟到多少,取决于你现在的状态和经历;能做到多少,取决于你能悟到多少 一发表于2023年06月04日 破音poyin 来自「荒野淘金」社区
242
592
70
1,734
445,117
千万别焦虑: 很多老韭菜我认识的,这轮牛市不是踏空就是还没开始赚钱呢。 大家不要光看很多人赚钱,亏钱的时候没看到。 去年全仓比特币生态,在比特币生态赚钱的,并且信仰的,今年还没吃肉呢。他们坚守坚信赛道的风一定会再次来,当然有些人说了等下个牛市吧,这些人基本上没在比特币生态吃过肉的,一直踏空的,他们只会口嗨,压根不懂这里的魅力。 所以说,总会轮到你的,前提是你在车上。
143
22
13
326
198,174
0xPrajna retweeted
The narrative for this cycle is “this is the last cycle.”
264
630
138
6,270
809,439
立世第一步,首先一定要求财 35岁前集中全力去搞钱 解决生存需要 没钱则会受制于原生家庭 受制于你不喜欢的环境,不喜欢的人、事物 财务独立 是精神独立人格完善的前提 有了一定小财,有能力生存于世后 要找到自己的爱好,培养自己的精神,人格 务求让自己在精神上长大,成为一个完整的人。 最后一定要奔赴自由 那些在污浊的环境,狭小闭塞的地方,苟存于世的人 他们只知忍受,却不知出路在何处 深受环境内耗,精神内耗,圈层内耗的摧残影响 好人最后也会变坏 要不就是被排挤欺负 那种滋味可真是难捱 搞钱,锻炼自己的能力 完善自己的人格,去自己想去的城市 干自己擅长喜欢的事业 不是每个人都能真正意义上的享受人生 他们大多都是稀里糊涂 不知人生为何物的人
70
318
20
1,163
236,309
0xPrajna retweeted
这段时间一直在思考和做调整,如今的Web3创业环境和我们开始做的时候变化巨大,经过多轮迭代之后我们的认知可能和最开始变得完全不一样,本文从我的创业经历出发向大家分享10个Tips,希望对创业中或者想来Web3创业的人有所帮助。 TL; DR (1)想赚快钱不如当黑客或者炒币,别来创业; (2)自下而上做项目的红利期已经过了; (3)别想抓热点,要有前瞻性 (4)行业基因决定了在圈子里做不成「消费」 (5)不要迷信任何KOL、项目方、资本 (6)别把Web3 Native当成充分必要条件,很多时候它甚至都不是必要条件; (7)市场营销更加重要 (8)要根据业态选择跳出「Web3自嗨圈」或是顺应Web3情绪 (9)减少无效社交 (10)每天/每周找时间跳出信息茧房 (1)想赚快钱不如当黑客或者炒币,别来创业 如果你的目的是赚快钱,那就别来创业。站在我自己的角度来说,这个行业的污名太多了;站在你的角度来说,比创业赚钱快的方式太多了。 当黑客或者炒币是赚钱最快的,难点在于你必须要学习。做黑客不用多说,你要懂技术;炒币属于是那种准入门槛很低、赚钱门槛很高的工作。如果你什么都不懂只是随手操作就能赚钱的话只能说是你运气好,但如果你想认真地把它当作一种理财赚钱的手段的话,需要学习一些金融知识、二级交易知识以及对一些项目进行深度分析,做价值投资或者情绪投资都需要依据。 创业是一个复杂得多的事情,你需要考虑合规、组建团队、发展规划、资金投入等等,并且你必须要知道创业成功的概率是低于1%的,本来就是一个极小概率的事件。 当然如果你的目的不是做成功一个项目,而是想快速Rug-Pull,我认为这篇文章劝不动你,只能跟你说现在圈里大家都没钱了,没得割。 (2)自下而上做项目的红利期已经过了 在我们刚刚开始的阶段,行业流行着一个说法是:Web3项目应该自下而上生长,先有社区然后由社区一起决定之后该怎么发展。 在这里我可以很明确地和各位读者讲,时至今日,如果还在用这种说法,大概率是团队本身没想清楚后续的发展规划。 其实,我认为当初会流传这样的说法是人们对Web3创业公司和DAO的混为一谈所致,而且长期以来行业内对于在Web3创业应该选择公司化运营还是DAO模式运营一直存在很大的争议。如果不公司化运营则会严重影响效率,而不采用DAO模式的话又会担心得不到社区的支持。其实我一直觉得很多在圈内被讨论得热火朝天的内容是已经在Web2得出过结论并且得到验证的,比如这个问题完全可以拿早期的小米来作为参考。 (3)别想抓热点,要有前瞻性 这里指的是在创业方向上的选择,而非市场营销方向。 Web3热点迭代的速度远超其他行业,牛市甚至可能一天一个新故事,熊市可能比较惨,没有故事可讲。完全虚拟的产业最适合讲故事,除非你有一个执行力极强的技术团队并且你能在每一波热点的最初期就发现它,否则你不可能抓住热点推出一个产品,而且你还要考虑到它可能很快过气,你的投入性价比会很差。 因此你需要对于行业以及宏观都有自己的认识和理解,不要做趋势创业者,而是要始终坚定你所看好的方向,等待热点找上门来。 (4)行业基因决定了在圈子里做不成「消费」 这一点我们共勉。如果你想做消费类的赛道,就别把自己定义成Web3项目,也别花太大精力在这个圈子里。 其实得出这个结论和我们在做的事情强相关,也正是我们在做的事情推动我朝这个方向思考并得出这个结论。 前段时间发现一家做消费赛道的项目停止运营了,于是便让团队小伙伴去取经,得到的反馈是「付费意愿低」。这其实也给曾经的另一个圈内很多人讲的故事证伪了。 为啥这个行业很难做消费赛道呢?大学实习的时候我曾经在新消费品牌工作过一段时间,简单和大家做个分享,可能描述的不一定完全准确,但是大家Get到我想表达的点就够了。 一件商品卖出去的大概流程是这样的:用户看到-感兴趣-点进商品详情-下单,每一步都会有绝大多数的用户不会进入到下一个步骤,而从「看到」到「下单」的转化率如果能达到万分之五,就说明是一件非常好卖的商品了,从品质、设计再到价格来看这件商品都是非常优秀的。 Web3人也是人,也跳脱不出这个客观规律,但Web2的大漏斗有上亿人,Web3的真实活跃用户数才有多少。所以与其说是这个圈子的人「付费意愿低」,我更倾向于理解成「活跃用户数太少」。 读到这里可能你会疑惑:「不是说Web3更容易让用户变成忠实粉丝吗?」让我们看看这个观点是如何形成的。 其实这个观点最初的意思是说,你可以通过NFT的发售快速聚集起一个社区,理想状态下社区成员为了让NFT价格上涨会主动建设社区、主动做宣传、主动CX,于是有的人便认为这就是「忠实粉丝」。但其实这是Web2词语在Web3语境下的错误挪用。 「消费」是希望把粉丝喜欢的、需要的商品售卖出去,底层逻辑是「喜欢」与「需要」,而Web3一旦加入了金融产品的属性便很容易让创业团队做出错误的判断,你以为他是真的喜欢,可他只是想找人来接盘。而如果你都无法了解到你的用户最真实的态度,这将会成为一个致命的问题。 所以在Web3方面倒不如就好好发挥其金融产品的属性,在你实现盈利之后回馈你的社区,无论是合法地「分红」还是进行Token的回购都可以。 所以读到这里我想我们形成了一个共识,那就是要在Web3资本化之后去赚Web2的钱。之后就非常清楚了,钱从哪里来就要做哪里的市场、就要针对哪里进行在地化的改变,就像你不能用打日本市场的策略去打欧美市场一样。如果你要从Web2赚钱,那么每天参加Crypto的Twitter Space、参加Web3线下峰会就意义不大了。 (5)不要迷信任何KOL、项目方、资本 我个人就是项目方,也是小KOL,也在资本工作过,这一点是从我自己的经历出发很真诚的建议。 为了自己出货喊人来接盘的那种太多了,本文不再细说。 而一些比较「正面」的KOL、项目方、资本的观点也不可以迷信。作为创业者,你需要对于市场现状及未来有属于自己的清晰的判断,你可以把他们的观点当作补充,但是一定要把这些内容内化成自己的观点,不断提高自己的认知。你是在给自己创业,而不是给KOL、项目方、资本打工。 (6)别把Web3 Native当成充分必要条件,很多时候它甚至都不是必要条件; 之前在一篇文章里写过:「我们Web3人是不是太看得起Web3了。」 Web3 Native现在看来还重要吗?从创业、工作的角度来看,我认为完全不重要。 以前我们强调Web3 Native(Crypto Native)其实更像是给自己贴个标签,标榜自己是与众不同的、是很早就接触这个行业的,更多的目的是展示自己的不同。 这个我们人为设置的门槛很多时候挡住了想进圈的人,也让圈内人逐渐与世界脱钩。 以前见过很多团队自称最大的优势是Web3 Native,而原生性到底给他们带来了哪些优势却又说不出来;也见过很多社区对外BD时讲社区活跃用户有几百人,而我家楼下的一个火锅店满员的食客群就有十几个;前段时间我们团队招聘,面试了几十个人,明显感觉Web2出身的面试者平均能力更高。 以前圈里人瞧不起「大厂出身」,但能经得起Web2打磨的人大概率是有自己的工作方法论的,成熟的方法论和对Web3的熟悉程度哪个更重要?我希望二者兼备,但如果只能二选一我一定会选择前者,坦白讲我不认为如今Web3有哪些东西是只有Native才能学会的。 (7)市场营销更加重要 之前看人把这个行业比做一个娱乐圈,我认为很准确。 其实任何行业做市场营销都是非常重要的工作内容,只不过由于我们行业的特殊性导致市场营销难度变得更大,24小时不间断的交易市场、不停更迭的热点事件、跨文化的Meme……创业团队需要在市场营销环节下更大的功夫来持续吸引注意力,而且,千万别把做数据和做营销划上等号。 (8)要根据业态选择跳出「Web3自嗨圈」或是顺应Web3情绪 Web3常常自嗨,我想这是个不用论证的事情。 那这个问题应该如何做选择,其实还是要看你想从哪里赚钱,这其实并不意味着你选择A即为不尊重B,毕竟做生意不是做慈善,你总要选一个更合适的赛道作为开始。Web3独特的魅力在于,这里经常迸发出和宏观相悖的情绪,这句话其实和「自嗨」是一个意思,创业者需要根据自己公司到底是做啥生意的来选择,是跳出自嗨圈还是顺应市场情绪赚情绪的钱。 两条路都会面临着很大的挑战,前者意味着你会进入一个更卷的环境,你需要从Web3这个武器库里选择趁手的兵器打出差异化;后者则意味着你需要一次又一次地发现、踩准市场情绪,引导情绪走向而非被市场情绪牵着鼻子走。 (9)减少无效社交 这是我这段时间一直在做的事情,作为创业者,每天在工作方面需要解决的问题是繁重且琐碎的,不像打工人可以专注在某个细节,也不像自由职业者(KOL、全职炒币者等)拥有大段时间自由支配。 你需要确保工作正常推进、公司正常运营,并且你的认知要不断提升,确保走在行业前端。种种事情叠加在一起,留给你去社交的时间几乎是没有的。所以,在公司做大之前,记住你的一举一动都要为了某个目的。虽然我很提倡为了更可持续发展需要劳逸结合,但是既然来创业就要做好当工作狂的准备。 (10)每天/每周找时间跳出信息茧房 以前我总习惯一直泡在Web3的信息里,无时无刻不在刷推特、听Space……生怕错过哪些消息。 但是一段时间下来我并没有感觉到有哪些额外收获,反倒是自己被困在了Web3信息茧房中,Web2的各种事情常常隔一周才了解到,远远落后于身边的朋友。我意识到这其实是个危险的信号,无论是Meme、新闻、经济形势、潮流趋势、商业模式,作为创业者都不能落下,「自嗨」倒是还好,「落后的自嗨」太可怕了。我就有过类似的经历,团队讨论时有时候会提出一些自认为非常巧妙的想法,会后做进一步调研时就会发现这其实是Web2领域某家公司早就玩过的,或者很多我们认为很有趣的东西从数据角度来看是大众并不感兴趣的。 以上是从个人经历出发的一些个人观点,仅供参考,如果你觉得对你有帮助欢迎点赞+转发
68
131
51
506
170,417
不得不承认,只要 #freemint 的 #NFT 还是很好玩的😁
3
2
598
0xPrajna retweeted
《胜利属于长期主义者》-2023年6月 二级市场交易策略 交易即修心 曾经有位掌管十亿美金基金的天才跟我说,交易最主要的是心态。不满30岁的他,已经在三次牛市中实现了数次百倍的财富累积,什么大势宏观,K线技巧,价值投资早已烂熟于心,但他仍然觉得心态是交易历程中最重要的提升,所以我也想开头从此谈起。 长期主义 不知道从何时开始,身边实打实交易赚到钱的朋友,都开始休养生息,吃喝玩乐,不问行情。是他们已经财富自由,失去动力了吗?我想不是,而是他们知道什么时候该远离行情波动,做“时间的朋友“,他们懂得以长期主义的视角来看待每天不停地波动的行情。有时候懂得休息比关注市场要难得多,试想一下你满仓的时候市场突然暴跌,或者空仓的时候突然跳涨(这个6月的行情就是如此),心态不好的人很容易追涨杀跌。然而从长期投资者的角度,这些上下波动不过是走向牛市前底部的震荡罢了,很可能他们都已经在最低点区间建仓,而远离市场正是不惧波动的一个好方式。 身边也不乏每天12个小时呆在屏幕和手机前,不放过任何一个twitter消息,每天追逐短线利润的朋友,不得不承认有时候很羡慕他们一天就能翻倍甚至几倍的交易,然而我相信大部分短线日内的交易选手涨涨跌跌,整体盈利也很难跑赢市场。 这也是我为什么强调不要过于相信各种微信交易群和Alpha Group,大部分信息都是情绪化的噪音,反而会干扰独立思考和判断。 牛市未到,场内PvP 整体市场在阴跌两个月后,用一周时间收复了跌幅,比特币重回3万大关。市场的解读有的是从宏观角度看,美国暂停加息开始反弹,也有一部分从消息面看,此前由于SEC起诉几大交易所的利空消化,开始报复性反弹。 其实都有道理,但也都能说出破绽,宏观角度即可以说是暂停加息是利好,但也可以说是终端利率提高,经济有衰退风险等利空存在。 消息面的利好可以说是几大巨头推出新的合规交易所,但是反过来现在已经有的那些合规交易所比如Bakkt也没什么交易量,再增加一个新的就能吸引更多资金吗? 所以回到开头,从长期投资者的角度看,这些宏观分析和消息面从来都是已知结果推原因,并不能作为判断依据。或者说,这些因素能够影响投资者情绪而影响市场波动,但长期投资者并不关心情绪变化所带来的影响。 放大来看(zoom out),我们仍然处在漫长的熊市当中,稳定币的数量并未显著增加;但是已经很可能走过了这一轮熊市最低的低点,如比特币链上NUPL 的数据显示(蓝色)。 因此对于长期投资者来说,决策变得相对容易,在下半年的时间里:逢低吸筹,持币等待。情绪面的突然变化,比如SEC政策,交易所FUD,其他风险事件的发生,都是好的吸筹机会。一切宏观政策,消息面的变化等等当时看来无比成立的利空理由,都可以在牛市时被解读为利空出尽的加仓时机。反之,牛市的利多亦然。 场内PvP的资金导向和做市商撤离之后的低流动性为做庄者提供了极佳的环境,诸如前3ac皇家班底打造的新交易所平台币,还有新入选EDX标的的BCH等,价格强势的表现都说明了熊市里投资者的注意力相比于牛市更容易被集中,meme币的火热也是创新缺乏的反应,如果对应到上个熊市就是19年初的交易所IEO和矿币。 Alpha难寻 上一个周期的最大的Alpha公链赛道,在一级市场阶段就被VC把估值打到天上,各种已经上线的Rollup和还未上线的zkEVM以及Raas(Rollup-as-a-service)给二级市场留下的机会约等于买入ETH,Move系也同样在一级市场就完成了市场定价。公链赛道是个确定性高的好赛道,但是Alpha不够。 我们先来看以太坊(包括EVM)赛道的几个大类别: DEX: Uniswap产品创新非常好,在创新层面超过了同赛道一个身位,但是自身无法给token赋能,且短期内看不到改观的可能性。因此,基于V4的生态上做的创新项目,比如利用hook的可组合性等。基于Uni V3的dex走的是一条改良后独立发展的道路,比如Trader Joe,Maverick等;而V4则将独立发展的成本和门槛大大提高,对于新项目来说不如去成为Uni生态的一员。 LSD/LSDFi: 大的赛道机会LSD的驱动因素是以太坊转PoS,ETH成为生息资产,相当一部分用户质押ETH后换成LST(如stETH)。那么这些LST有什么用途呢?于是DeFi degen们做出了两大类的产品,第一个大类就是超额抵押LST生成稳定币,以Lybra,Prisma为代表,第二类是Pendle的Interest Swap,将收益权进行交易互换。 第一类超额抵押稳定币的问题在于抵押出来的稳定币需要有场景,而最大的onchain稳定币交易商Curve恰恰自己也在做crvUSD的业务,并且也可以用LST做抵押,很难想象新的玩家在同一个赛道颠覆Curve。 第二类Pendle打的市场很新,所以从估值上(TVL/MC)市场也给出了比第一类更高的比率,但问题也在于市场天花板较低,目前的市值已经算是合理定价区间,很难再有超额收益。此前投资pendle最好的机会是抓住Pendle利用LSDfi做困境反转的逻辑。 衍生品Dex:GMX之后暂时未看到新的模式,还是存量博弈。一些高性能链上的Orderbook Perp会相继推出,由于不在以太坊生态,这里不再赘述。总体上还需要继续观察。 NFT市场:市场仍然缺乏新的热点和创新。最近的热点事件就是Azuki的发售,个人相对来说不太看好,这种发售形式实际上是对老粉丝的再次收割,并没有破圈引进新的玩家和用户。这点我更喜欢企鹅(Pudge Penguin)的做法,在亚马逊上售卖玩具来拓展圈外用户,尽管从圈钱的数量上跟Azuki肯定没法比,但一个是从圈内吸金,一个是去拓展圈外客户,商业逻辑和情感上我更支持后者。多说一句,BAYC的价格崩坍也是过度收割粉丝的结果,数一数Yuga NFT和Token一共卖了多少不同的系列,要知道这些都是吸金而不是产生现金流的资产。 其他类似Game/Onchain Game,ZK,Social等等新赛道,要么是在讲故事融VC的阶段,要么还需要牛市的热度来催化,离二级市场交易机会尚远。 综上,作为最庞大和繁荣的以太坊生态,有创新的赛道在熊市中被大量的一级市场资金透支,二级市场布局一线赛道龙头的Alpha机会难以寻觅,比如Dex的Uni,借贷的Aave,LSD的Lido等都是市场Beta了;有限的机会在上述生态的二线龙头上,比如UniV4的生态项目,LSD的生态项目LSDFi属于二线龙头。如果一线龙头的天花板是排名市值前30,那么二线龙头很可能只能涨到200-300名左右。 一些猜想 1. 比特币生态的填空题 比特币生态今年以来出现了两波炒作热潮,一是以BRC20和Ordinals为主的Meme类型,炒作逻辑对应我文章开头所写,是一种在熊市缺乏创新大前提下,饥渴的场内资金的情绪炒作,而相比于以太坊meme来说,Ordinals还可以借用NFT的故事,属于Meme+NFT的集合,可以玩的花样更多,因此有可能出现像Doge,Shib这样的现象级Meme;二是Stacks的二层故事,配合比特币减半的叙事会在二级市场被反复拉砸(P&D)。 从市值的逻辑上来推演,以太坊生态ETH对应最底层的基础设施和价值存储,Layer2对应应用的计算平台,DeFi/LSD/稳定币/NFT 对应各个应用生态,市值空间ETH>Layer2> 生态赛道一线龙头>二线龙头。比特币生态由于比特币市值最高,因此整体天花板也最高。但是除了比特币,后续的生态如何填空?BTC>L2? 还是BTC>LN(闪电网络),抑或是 BTC > Nostr 在比特币之后,我们还未有确定的答案关于什么样的应用应该建立在比特币上,而为了建立这样的应用,我们又需要什么样的中间件和基础设施。Stacks的逻辑是让比特币更好地拷贝一套以太坊应用,Ordinals/Brc20是热度有了但是持久性未证明的应用,而且中间层是中心化记账解决。闪电网络的逻辑更自洽,既是原生比特币又去中心化,还有原生的应用场景比如支付、orderbook dex等等,但是进展是真的慢,等闪电网络应用能大规模用的时候,可能下一个牛市都要错过了。 2.Cosmos生态 Cosmos上的项目其实很难说生态,或者说每一个项目都在自己做一套生态,非可组合性远大于可组合性,也造成了Cosmos每个项目(每个链)都要重复造一遍轮子,虽然都是重复造轮子,区别是以太坊每个Layer2都几乎是同一套轮子,cosmos则各用各的。除了都有较高的token通胀,很难找到统一的的标准来评价Cosmos生态的项目,目前看下来更多是价格游戏:比如Neutron的公募价格FDV160M相对于Sei的800m和Berachain的400m有价格优势,因此参与Neutron公募或者二级0.4以下买是好选择。 关于Cosmos技术的演进逻辑还在研究中,欢迎专家赐教。 总结 综上,整体市场缺乏范式转换的跃迁式投资机会,Alpha难觅。稳健长期投资者的策略应该是等待市场波动产生的低谷,尽量降低自己持有主流资产的成本,最大化获得市场Beta收益的同时逐渐增加仓位。激进一些的投资者和Degen则可以动态捕捉市场二线龙头新项目和情绪炒作的meme类资产机会,获取相对的超额收益,但需要控制仓位风险。 完整的阅读体验和后续文章,欢迎订阅:xingpt.substack.com/p/50c
9
25
6
65
7,454
0xPrajna retweeted
没想到这波红豆和我心目中的剧情走得一模一样,也不是事后诸葛亮。下面的聊天记录也都有时间戳,身边的朋友该劝的也都劝了,下面谈谈自己的一些分析和感受吧。 1. 当天azuki的定价消息出来,我第一反应就是要把自己的豆子全部卖出。因为作为一个一天除睡觉以外,90%时间都放在nft上的degen玩家来说,太清楚现在市场的流动性问题了。在一个原本就风声鹤唳的市场上,抽走2万E的流动性这一操作无疑是雪上加霜的,更是贪婪的。 2. 另一方面,这一代发pfp本来就是一个伪命题。这一代对于玩家来说,他们期望的是pfp。但是如果是pfp,必然对于一代造成价值稀释,你要想1代地板发售前才15e左右,接下来一个2e发售的2代pfp,在目前恶劣的市场情况下他能走到哪里?所以这一盈亏比十分差的。更可怕的是,到最后这是一个5万总量(10k azuki+20k beanz+20k elements)的大盘子,你想项目方去护盘?有点不太现实,玩nft这么久,每次想着项目方去护盘的project,到最后都是面面相觑互道傻逼。 3.目前在玩nft的玩家状况,目前留在市场内的都是投机者为主。所有人都觉得这是蓝筹因此想去理财,到最后造成的问题是根本没有那么多信仰者去接盘,从而造成巨大的抛压。 最后,说点心里话。其实不管自己怎么想,我由始至终都是希望这波azuki能给沉闷的nft市场带来活力的,也是希望上了的朋友赚钱的。风险提示也仅仅在自己的群提了,但是按照目前的开图情况来看,这波azuki的项目方也只是为了把e子搞进自己钱包罢了。一切都显得过于着急,连发售时间都是要赶在ether前面去拿市场的流动性。 最后一句话,目前的市场状况,盈亏比是唯一准则,留住自己的本金才是重中之重,等市场沉淀完以后再疯狂出击!#staysafe
18
13
2
98
71,012
最近好多nft玩家开始接触土狗,推荐多看看这个账号,erc20的黑暗丛林可比nft危险多了👀👀
Interesting trick that tax farmers are commonly using on low liquidity coins to deceptively farm fees. No Trackers or Scanners will detect this. Looking at: @sic_erc as an example. This one just fooled me and took a slight loss on it. 🧵
1
3
12
4,440
Organic growth is the best growth. #NFTs #web3
1
4
10
402
1/ Don’t sell anything you wouldn’t buy yourself. 2/ Don’t work for anyone you don’t respect and admire. 3/ Work only with people you enjoy. Old forks always nailed it
3
334
主网升级前,往往会有一个快照。
Starknet alpha v0.11.0 is live on Testnet, kicking off the exciting Cairo 1.0, and marking the beginning of the transition phase! Deploy Cairo 1.0 contracts Replace Class Syscall Computation 5X cheaper Mainnet upgrade is subject to governance vote starkware.medium.com/starkne…
21
19
54
39,495
I MADE IT ONTO THE @bozosrock WHITELIST wahoooo bow down peasants hahahahah #teambozo
175
有没有遇过明明是max per txn为1的项目,但有些人却能够1笔打100个?而他的平均gas花费却比你还低(节省30%gas)?今天介绍另外一个双刃剑,批量合约 🧵~
21
71
6
195
42,184
Boots utility: Art, Accessibility, Community, CC0, and Access. It’s simple, no gymnastics over here.
58
55
13
431
53,593
Managing expectations is as important as delivering results.
46
60
4
437
37,889
Between gmfer.eth and gmi.eth I own 182 rektguy by @osf_nft This makes me the biggest holder of the project, I love the art, cc0, OSF and everything it stand for We get rekt together and we also enjoy the fun together! We all are rektguy
31
22
2
290