Jasper Oelers | De Lange Termijn 💡

Mijn strategie? Vroeg instappen in de grote megatrends. En niet in paniek raken als het een paar jaar tegenzit. Dat is het moeilijke deel. Zo beleg ik sinds 2019. 🛰️ 𝗦𝗽𝗮𝗰𝗲 E𝗰𝗼𝗻𝗼𝗺𝘆 ASTS houd ik sinds 2021 vast. Door een lange lijdensweg heen, maar mijn meest succesvolle belegging tot dusver. Ook Rocket Lab en Firefly zitten in mijn mandje. 🤖 𝗔𝗜 & R𝗼𝗯𝗼𝘁𝗶𝗰𝘀 Ik ben geroteerd van software naar AI en robotics: Amundi Memory Chips (DRUP), Nebius en Ouster. De vraag naar rekenkracht en geheugen is gigantisch. En dat is pas het begin. 🔗 𝗙𝘂𝘁𝘂𝗿𝗲 𝗼𝗳 𝗙𝗶𝗻𝗮𝗻𝗰𝗲 Vooral Ethereum. Sinds 2020 mijn grootste overtuiging. Finance gaat richting blockchain: stablecoins, tokenisatie, betalingen. 🔭 𝗙𝗿𝗼𝗻𝘁𝗶𝗲𝗿 Beleggen als een durfinvesteerder via een mandje ambitieuze, groeiende bedrijven. Aandelen waarin ik minimaal 5x in vijf jaar zie. Veel te winnen, maar ook een reële kans op falen. --- ⠀ Meer over mijn portfolio en keuzes lees je op delangetermijn.nl. En elke donderdag in onze wekelijkse aflevering, op YouTube en in je favoriete podcastapp.

Vibes.

Twee weken geleden zei ik in de podcast nog dat ik voor Agility Robotics een uitzondering zou maken. $AGLT Normaal wacht ik na een beursgang even af, maar dit aandeel wilde ik er heel graag bij hebben. Vandaag staat het op de beurs, en ik koop nog niet. De fusie levert veel minder geld op dan beloofd, en Digit 5 komt een jaar later. Ook slokken de kosten bijna alles op wat de fusie oplevert. Eén van die drie had ik nog kunnen wegstrepen, alle drie tegelijk niet. Op de eerste handelsdag staat het aandeel zo'n -19%. delangetermijn.nl/agility-ro…

De cijfers van AppLovin? Sterker dan bijna iedereen dacht. $APP - Omzet $2,18 miljard, +55% op jaarbasis en boven de verwachting van $2,07 miljard. - Van elke dollar omzet bleef 66 cent over als nettowinst. - Voor het vierde kwartaal verwacht AppLovin $2,37 tot $2,40 miljard omzet. Voorbeurs +23%.

Gisteren had de Dow de grootste stijging in punten sinds april 2025, +1.569. Alleen deed AI niet mee: - $MU | Micron -7,0% - $NBIS | Nebius -6,7% - $IREN | IREN -11,2% De markt is blij met de uitslag van de verkiezingen, behalve met wat die betekent voor nieuwe datacenters. Voor mij voelt dit als een overreactie. Ik ben juist nu aan het inschalen in AI, en dit soort dagen geven me eindelijk de kans om dat thema stevig op te bouwen.

Het uiltje leeft weer. Duolingo schoot gisteren 26% omhoog na de cijfers. $DUOL Ook Uber en MercadoLibre kwamen met cijfers. Uber verdient meer dan ooit, maar de robotaxi-rekening blijft een raadsel. $UBER $MELI MercadoLibre groeit nog altijd ruim 40%. Alleen zakt de marge nu voor de derde keer op rij. Van één word ik echt enthousiast. Bij de andere twee vraag ik geduld. delangetermijn.nl/uber-duoli…

Een groot probleem in Nederland is dat we elkaar continu klein proberen te houden. Alsof risico nemen en financieel vooruitkomen iets slechts is. - Ga je ondernemen? Dan wil je vast exorbitant verdienen, over de rug van anderen. - Beleg je? Dan ben je een parasiet die niks bijdraagt aan de maatschappij. - Spaar je bewust, geef je niet alles uit en bouw je wat vermogen op? Dan heb je blijkbaar meer dan je nodig hebt. En dat vind ik dus zo'n bizarre mentaliteit. We zouden mensen juist moeten aanmoedigen om te ondernemen, te beleggen, risico te nemen en zelf iets op te bouwen. Maar in Nederland lijkt het soms alsof je je bijna moet verontschuldigen als je financieel goed voor jezelf zorgt. En let op: dat betekent echt niet dat je in een dikke auto rijdt of vier keer per jaar op vakantie gaat. Het kan ook gewoon betekenen dat je een spaarpotje hebt voor als de wasmachine kapotgaat. Of dat je je kinderen straks een financieel duwtje kunt geven als ze gaan studeren. Dat je gewoon wat minder zorgen hebt over geld. Is dat niet juist iets wat we iedereen zouden moeten gunnen? Maar nee, heb je na jaren werken, sparen of risico nemen eindelijk wat opgebouwd? Dan vinden we al snel dat je daar best weer wat van kunt inleveren. We zouden mensen moeten stimuleren om minder afhankelijk te worden, maar lijken ze liever afhankelijk te houden.

Nieuwe cijfers van Circle, het bedrijf achter stablecoin USDC. $CRCL - Er ging $13,9 biljoen aan USDC over de blockchain, +49% op jaarbasis. - Omzet $865 miljoen, boven de verwachting van $784 miljoen. - Gemiddeld stond er $73,3 miljard aan USDC uit, +8% op jaarbasis. Een jaar geleden was de omzet nog $740 miljoen.

Vannacht hebben de Democraten het Huis en de Senaat gewonnen, en in Texas waarschijnlijk een gouverneur die een pauze wil op nieuwe AI-datacenters. Texas is goed voor zo'n 27% van de geplande datacentercapaciteit in de VS, dus de Nasdaq-futures gingen even ruim -2%. Alleen raakt dit vooral 2028. Volgens SemiAnalysis wordt zo'n 75% van wat in 2027 klaar moet zijn nu al gebouwd, en dat leg je niet even stil. Voor 2028 ligt het anders, daar is Texas goed voor bijna 30% van alle nieuwe capaciteit. Maandag kocht ik nog bij in mijn Amundi Memory Chips (DRUP). Voor die positie let ik vooral op wat de grote techbedrijven voor 2027 blijven investeren. Gisteravond zag AMD de omzet uit datacenters nog +97% groeien.

Omzet +50% bij Ouster, alweer een record. $OUST - Omzet $59,3 miljoen, boven de verwachting van $56,3 miljoen. - Meer dan 27.000 sensoren verkocht in één kwartaal. - Voor het vierde kwartaal verwacht Ouster $61 tot $64 miljoen omzet. Voorbeurs +14%. Ouster is één van de vier aandelen in mijn Frontier-mandje. Binnenkort duiken we op De Lange Termijn dieper in deze cijfers.

Duolingo groeit weer harder. Dagelijkse gebruikers +29%, de tweede versnelling op rij, en de omzet kwam boven verwachting uit. $DUOL Het uiltje wordt fundamenteel sterker, dat zie je nu zwart op wit. Alleen de betalende abonnees moeten nog volgen, en daar draait 2027 om. (Ik heb geen positie meer)

Er zijn op dit moment twee kampen rond AI. Kamp één ziet een bubbel: honderden miljarden in datacenters, neoclouds die moeten lenen om te kunnen bouwen, en koersen die al weken onderuit gaan. Kamp twee ziet het begin. De grote techbedrijven blijven investeren, en zelfs Apple neemt genoegen met een lagere marge om aan geheugen te komen. Mijn kamp is duidelijk, ik ben de afgelopen maanden van software naar AI geroteerd. Kamp één kan op korte termijn best gelijk krijgen. Alleen denk ik dat we pas aan het begin staan, en dat het tekort langer duurt dan de markt nu denkt.

Apple met de hoogste omzet ooit voor dit kwartaal, Palantir met +96% omzetgroei. En allebei rood na de earnings. Dit is zo'n fase waarin goed nieuws even niet telt. Fear & Greed staat op extreme angst. Voor mij is dit soort sentiment eerder een kans.

Dat is een meevaller. Eindelijk eens wat positiefs voor beleggers. Al vind ik het allemaal nog hoogst onzeker. Vooral het uitgangspunt dat ze het liefst alsnog wél vanaf 2028 vermogenswinstbelasting invoeren, mits praktisch, zorgt ervoor dat twijfels blijven bestaan.