Matthew Spencer CFA, CMT

先に言っておきます。 明日の日本株、上がっている株を追いかける人ほど注意してください。 本当に怖いのは、相場が下がることではありません。 「もう反発した。今買わないと乗り遅れる」 そう焦って買った瞬間、上昇の勢いが止まることです。 日経平均が上昇しても、すべての銘柄に資金が流れているとは限らない。 半導体の一部だけが急伸し、ほかの銘柄は売られている。 そんな相場では、指数だけを見ていると判断を誤ります。 さらに厄介なのが、好決算や自社株買いの発表。 好材料が出たのに株価が下がることもある。 なぜか。 発表前から期待で買われ、材料が出た瞬間に利益確定売りが出るからです。 だから明日は、ニュースの見出しよりも「実際に買いが続いているか」を見てください。 【明日、優先して監視したい日本株16銘柄】 ① アドバンテスト（6857） AI半導体の主力。好材料への反応だけでなく、寄り後の買いの持続力を確認。 ② 日立製作所（6501） AI・電力インフラ関連。半導体以外にも資金が向かうか注目。 ③ さくらインターネット（3778） 国産AIインフラ。急騰後の売りを吸収できるかが焦点。 ④ MARUWA（5344） 電子部品関連。高値圏で出来高と値持ちを維持できるか。 ⑤ キオクシアHD（285A） AIメモリー関連。メモリー市況への期待と決算後の反応を見極める。 ⑥ イビデン（4062） AI半導体基板。業績への期待が先行しすぎていないか確認。 ⑦ 東京エレクトロン（8035） 半導体製造装置。セクター全体の強さと設備投資見通しに注目。 ⑧ ルネサス（6723） 半導体関連。買い戻しが続くのか、一時的な反発なのかを見極める。 ⑨ レーザーテック（6920） 半導体検査装置。主力株の中で買いが広がっているかを測る候補。 ⑩ ソフトバンクグループ（9984） AI投資関連。米ハイテク株の動きと、上昇後の売りに注意。 ⑪ フジクラ（5803） 光通信・データセンター関連。半導体以外へ資金が広がるか。 ⑫ 古河電工（5801） 光通信・電力インフラ関連。押し目で買いが戻るかを確認。 ⑬ JX金属（5016） 半導体材料・非鉄金属。関連株との連動性と出来高に注目。 ⑭ 富士通（6702） AI・DX関連。成長期待だけでなく、業績と株価水準を確認。 ⑮ 三菱UFJ FG（8306） 銀行・金利関連。金利見通しと銀行株全体への資金流入を見る。 ⑯ INPEX（1605） 資源・エネルギー関連。原油価格の動きと資金分散に注目。 ただし、この16銘柄を全部買う必要はありません。 大切なのは、銘柄数を増やすことではなく、買う条件を絞ること。 わしが確認するのは、この4つです。 ① 寄り付き直後の急騰を追わない ② 9時15分以降も出来高が続いているか ③ VWAPを上回って推移できるか ④ 日経平均だけでなく、TOPIXや値上がり銘柄数も確認する 条件が揃わなければ、話題株でも見送ります。 昔のわしは、好材料が出ると「明日も上がる」と信じていました。 寄り付きで買い、下がれば「すぐ戻る」と自分に言い聞かせる。 気づけば、朝の利益が消え、含み損だけが残る。 そこで学んだのです。 好材料と、買ってもよい株価は別物だということ。 株価を動かすのは業績だけではありません。 市場がどこまで期待しているのか。 そして、その価格でも買いたい資金が残っているのか。 ここを見なければ、好決算でも高値づかみになります。 明日、警戒したいのは、材料が出ても高値を更新できない銘柄。 反対に監視したいのは、押し目を作っても買いが戻り、出来高を維持する銘柄です。 同じテーマ株でも、値動きには差が出ます。 わしは16銘柄をそのまま買うのではなく、業績・需給・チャートを確認して候補を絞ります。 50代・60代の皆さん。 大切な資産を、乗り遅れる恐怖で動かしてはいけません。 一度の大勝ちを狙うより、大きな失敗を避けて相場に残ること。 それが長期投資の土台です。 最後にひとつ。 初心者の頃、わしも「何を買うか」ばかり考えていました。 でも、本当に知るべきだったのは「どんな条件なら買うのか」「どんな値動きなら見送るのか」でした。 だから銘柄名だけでなく、確認するポイントと注意すべきサインも整理しています。 明日の朝、買いボタンを押す前に、この投稿をもう一度見返してください。 大引け後には、強かった銘柄と失速した銘柄を答え合わせしましょう。 毎朝7時、日本株の注目ポイントを発信しています。 焦って飛びつく前に、保存しておいてください。 次の一手は、勢いではなく根拠で決める。