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■ IONQ, 2027년 매출 $10억 달러, 과연 가능한가? 매출 $1.738억이라는 어닝 서프라이즈를 기록한 후, 주가는 23% 급등하며 32달러로 다시 돌아왔다. 여기서 중요한 숫자 하나가 나왔다. 26년 연간 매출 가이던스 $5.05~$5.15억으로 상향, Skywater실적이 5개월치만 반영된 숫자이다. 그렇다면, 2027년 Skywater실적이 12개월치가 반영된다면, 2027년 매출은 얼마정도일까? 오늘은 이 질문에 답을 찾아보자. ● SkyWater 3Q실적(월 41.8M) 유지시 연간 약 $500M ● IonQ Platform 3Q실적($90.3M)유지시 연간 약 $361M → $500 + $361 = $860M 그럼, 매출 $1.0B를 달성하려면? SkyWater는 성장하지 않고 $500M 고정 IonQ는 현재 대비 +38% 성정한다고 하면 연간 약 $500M → $500 + $500 = $1.0B 직전 3분기 Platform 성장률(+127%)과 $1.2B에 달하는 막대한 RPO(수주 잔고)에 비하면 보수적인 추정이다. 난 2027년 연간매출 $1.0B는 2가지 이유로 달성 가능성이 매우 높다고 생각한다. ① 2027년은 Superion 10K 계약 어닝콜에서 2027년 생산될 Superion 256은 완판되었다고 발표했다. 설치는 2027년에 모두 완료될 예정이다. 거기에 2027년 로드맵은 Superion 10K(논리적큐비트 800)이다. 지금 Superion 256(약 $25M)에서 내년 Superion 10K 가격은 얼마나 상승할까? 참고로, DOE의 ‘100 논리 큐비트급 FTQC’ 프로그램이 $215M 규모라고 본다면, Superion 10K가격은 그 이상일 것이다. ② 엘리시티(Elisity) 인수를 통한 고마진 보안·구독 매출 장착 Elisity는 포춘 500대 기업을 포함하여 100여 곳 이상의 엔터프라이즈 고객사를 이미 확보하고 있다고 발표했다. IonQ는 Elisity를 총 11억 5천만 달러로 인수하면서, 2028년 1월까지 특정 매출 목표를 달성할 경우 최대 1억 5천만 달러의 주식을 추가로 지급한다"는 조건을 내걸었다. 이는 2027년에 Elisity의 폭발적인 매출 성장을 전제로한 계약구조로, IonQ의 PQC(양자내성암호)와 QKD(양자키분배) 기술을 얹어, 향후 고마진의 반복 구독(Recurring Revenue) 형태 소프트웨어 매출 창출 전략을 가진것으로 보인다. ① + ②의 효과로 SkyWater가 지금의 월실적만 유지해도, IonQ의 성장이 가파르게 상승할 것으로 보인다. 3분기 어닝을 토대로 이제 IonQ의 매출은 연간 $1.0B를 바로보는 덩치로 성장했다고 보는것이 타당하다. 희석되는 주가는 아쉽지만, 성장을 담보로 한다면 괜찮다. 적자성장주에서 (적자)라는 말이 떨어지는 기업이 된다면, 많은 기업들이 그 단계에서 폭발적으로 주가가 상승했다. #IonQ #Elisity #PQC #QKD #DOE #Superion #FTQC

이게 되네요!! 하루 20% 넘는 상승!!!

과거와 다르게 정치적 이념과 사상의 좌우는 선거에 미치는 영향이 점점 줄어든다. 지금 표심을 가장 크게 좌우하는 것 "내 자산에 부정적인 영향을 미치는가?" 그게 유권자들의 가장 중요한 판단요소다. 이번 미국의 중간선거도 결국, WTI,물가 상승,금리상승으로 인해 내 자산의 가처분 소득이 줄었기 때문에 트럼프가 패배한 것이다. 한국이라고 다를까? 대통령의 지지율이 가파르게 하락한건 6월 3일 선거 승리를 위해 5월말 레버리지ETF를 서둘러 런칭하고 증시를 펌핑한 후에 증시가 폭락한 지금은 나몰라라 하고 있기 때문인것도 한몫하고 있다. 거기다가 본인의 부동산 대선공약을 무시하고, 대출규제&실거주&보유세 강화를 통해 전월세 시장뿐만 아니라, 아파트 가격 전체를 상승시키고 있다는 것도 크게 작용하는 것이다. 기준금리 인상으로 주담대 금리를 올리고있어 이자부담,월세부담에 가처분소득은 더욱 줄고 있다. 유주택자들에게 증세,대출이자로 욕을 먹고 무주택자들에게는 대출규제와 전세 품귀로 욕을 먹으니 유주택자&무주택자 모두 즉 모든 국민의 가처분 소득을 줄이고 있는 것 아닌가? (살고 있는 아파트 평가액이 오른다고 가처분소득이 증가하진 않는다.) 이대로 가면 민주당은 당연히 2028년 5월에 국회의원 선거에서는 참패를 맛볼것이고, 이재명 정부는 빠르게 레임덕을 맞을 것이다. 그리고 나서, 다음 대통령은 야당에게 물려줄 가능성이 크다. 이대로 되는지 한번 지켜보자.

■ IonQ, 오늘 주가 희망 거래량 폭발하며 20%씩 이틀만 올라준다면.. 20달러대에서 40달러대까지 직행하면 얼마나 좋을까. 26.4.14~15일 처럼 #IonQ #폭발상승 #거래량증가

밤새 주식이 역대급으로 폭락했다는 뉴스를 아침부터 접한 와이프가 내 눈치를 본다. 러닝하고 와서 밝게 웃어줬다. 어짜피 인상쓴다고 오르지 않는다. 어제 밤에 9시부터 핸드폰을 안본게 신의 한수였다. 잠을 잘자니, 걱정도 좀 덜하다. 좀 있다가 점심을 푸짐하게 먹을 생각이다. 호모사피엔스인 나는 잘먹고 잘자면 행복하다.

■ 중간선거 참패후 트럼프 행보! 중간선거가 끝났다고 트럼프가 반시장적인 정책을 밀어붙일까? 난 오히려 반대라고 본다. 트럼프에게 지금부터 중요한 건 2028년 대선이다. 결국 공화당이 정권을 이어가려면 미국 국민이 체감할 수 있는 경제 성과가 필요하다. 그 핵심은 두 가지다. ① 중동 전쟁과 이란 문제의 안정 ② 유가 하락을 통한 물가 안정 -> 금리 하락으로 재정적자 축소 유가가 계속 $100 이상에서 버틴다면 트럼프에게 정치적으로 좋지 않다. 반대로 이란·중동 사태를 정리하고 유가를 안정시키면서 물가와 금리를 낮출 수 있다면 이야기가 달라진다. 특히 2년 뒤 민주당이 대통령을 가져간다면 현재의 상·하원 구도까지 바뀌면서 트럼프에 대한 정치적 공격은 훨씬 거세질 가능성이 높다. 트럼프 입장에서 2028년은 단순히 '임기가 끝나는 시점'이 아니다. 공화당이 백악관을 계속 지킬 수 있느냐를 결정하는 선거다. 그래서 나는 앞으로 2년을 트럼프가 시장을 무시하는 시간이 아니라 경제를 최대한 안정시키려는 시간으로 보고 있다. 오히려 트럼프에게는 시장을 살려야 할 정치적 이유가 앞으로 더 커지고 있다. 트럼프는 보통사람보다 생각을 잘 바꾼다. 그가 사기를 쳤든 안쳤든 사업가로 부자가 된 이유 중 하나이다. 지금 증시의 희망은 "이란"사태에 대한 신속한 해결이다. 러시아를 활용해서 할려는 움직임에서 희망을 본다. #TRUMP #트럼프 #국제유가 #WTI #러시아 #푸틴

■ 미국이 AI패권을 유지하기 위한 필수 기술은 결국 "양자" 미국 시장이 블루 쓰나미 이후, 쓰나미 급 하락을 맞고 있다. 이번 하락은 트럼프 행정부가 추진하는 AI·초지능(SI) 패권 유지에 데이터센터가 있고, 민주당은 이를 적극 반대한다는 점 민주당 주요 인사들의 주장은 데이터센터가 늘어날수록 전력 수요가 폭증하고 송전망 투자가 필요하고 물 사용량과 환경 문제까지 발생한다는 것이다. “AI 패권을 위해 왜 지역 주민들이 전기료·환경 부담을 떠안아야 하는가?” 이 질문이 정치적 쟁점화되고 있고 저항에 부딪히고 있는 것이다. 그런데 여기서 문득 다른 그림이 떠오른다. AI 패권을 유지하면서도 데이터센터와 전력 문제를 줄일 수 있는 기술. 바로 양자컴퓨팅이다. 물론 양자컴퓨터가 기존 GPU 데이터센터를 당장 대체할 수 있다는 이야기는 아니다. 하지만 특정 고난도 연산에서 양자컴퓨터가 기존 컴퓨팅의 한계를 넘어서는 기술로 발전한다면 이야기가 달라진다. 특히 IonQ가 추진하는 이온트랩 기반 양자컴퓨팅은 기존 대규모 GPU 클러스터와는 전혀 다른 컴퓨팅 패러다임이다. 양자는 단순한 차세대 컴퓨터가 아니라 미국의 AI 패권을 지속 가능하게 만드는 전략적 기술이 될 수 있다. 그래서 오히려 민주당 입장에서 생각해보면 재미있는 그림이 나온다. “AI 데이터센터를 무조건 반대한다”가 아니라, “미국의 AI 패권은 유지하되, 주민들에게 전력·환경 부담을 전가하지 않는 기술로 전환하자.” 이 논리라면 양자는 공화당의 AI 패권 전략과 민주당의 환경·지역주민 보호 논리를 연결할 수 있는 접점이 될 수 있다. 어쩌면 미국 입장에서 양자는 AI와 경쟁하는 기술이 아니라, AI 패권을 지속하기 위해 반드시 필요한 다음 단계의 컴퓨팅 인프라일지도 모른다. 이 관점에서 보면 다음 해답은 Quantum일 수 있다. 이게 내가 오늘 문득 떠올린 ‘AI 패권 + 시민 부담 + 양자’라는 세 가지를 연결하는 하나의 가설이다. #IonQ #Quantum #양자 #AI대안 #데이터센터 #블루웨이브 #블루쓰나미 #차세대칩

팀에 장점과 단점이 무엇인지 빠르게 파악하고 솔루션도 신속한 편인듯 꽤돌이라고 평가 받은 감독이 기대됨 #한화이글스 #류지현 #한화불펜

■ IONQ 3분기 실적이 나왔다. ① 매출 $173.8M 예상 $141.2M 대비 +23% 서프라이즈 전년 동기 대비 +336% 전분기 $80.1M 대비 +117% 분기 매출이 단숨에 $1.7억을 넘어섰다. IonQ Platform $90.3M SkyWater $83.5M 전체 $173.8M다. ② 그런데 더 중요한 숫자는 IonQ Platform SkyWater를 제외해도 IonQ 자체 플랫폼 매출이 $90.3M이다. 전년 대비 +127% 전분기 대비로는 약 +13% 수준이다. 즉, SkyWater 인수 효과만으로 만들어진 실적은 아니다. 기존 IonQ 사업 자체도 계속 성장하고 있다. ③ RPO는 더 중요하다 잔여 수행의무(RPO)가 무려$1.2B까지 증가했다. RPO는 쉽게 말하면 “이미 계약했지만 아직 매출로 인식하지 않은 미래 매출”이다. 현재 매출보다 미래 매출의 가시성을 보여주는 지표다. ④ 2026년 매출 가이던스도 대폭 상향 2026년 매출 가이던스 : $505M~$515M 9월 전망보다 무려 $55M 상향됐다. 3분기까지 누적 매출은 약 $318.6M. 따라서 가이던스를 달성하려면 4분기에 약 $186.4M~$196.4M 매출이 필요하다. ⑤ EPS $1.35는 착시를 조심해야 한다 EPS는 예상 -$0.79에서 실제 +$1.35. 엄청난 서프라이즈처럼 보인다. 하지만 이 숫자를 영업이익 개선으로 해석하면 안 된다. 워런트 평가액 등 비현금성 평가 변동이 GAAP 순이익에 크게 영향을 줬기 때문이다. 실제로 조정 EPS는 -$0.29, 조정 EBITDA는 -$133.6M으로 여전히 적자다. 이번 실적에서 핵심 3개 ① $173.8M 매출 ② $1.2B RPO ③ $90.3M의 순수 IonQ Platform 매출 #IonQ #3Q #어닝콜 #매출 #RPO #EPS #Skywater

$IonQ #IonQ 일단 어능은 서프라이즈. 매크로는 최악.

중간선거 변수가 끝냈고 WTI는 큰폭으로 내려갔다. 업종별 차별화는 진행되겠지만, 매크로는 일단 롱을 가르키고 있네.

중간선거 이벤트가 끝났다. 이제 이번주는 IonQ 실발이 남았다. 아래 영상처럼 싸다구와 뽀뽀를 번갈아 주지 말고, 뽀뽀만 계속 해주길 10월달 수익률 -31% #IonQ #실적발표 #어닝콜 #3분기실적발표

지인이 차를 샀다. 폴스타3 퍼포먼스. 거의 1억. 차에 타봤다. 럭셔리하다. 선루프도 농도 조절이 된다 신기하다. 음질 바워스앤윌킨스 죽인다. 순정 맵이 티맵이다. 22인치 휠과 브레이크커버 멋지다. 주행보조, 볼보처럼 뛰어나다고 한다. 그러나, 기존 내연기관차 구조에 엔진만 전기라는 생각이든다. 물리적 버튼 다 있다. 결정적으로, 1~2년안에 모델Y에 들어올 FSD는 존재하지 않는다. 난 이 선택이 이해가가진 않는다. 모두 각자의 취향이 있으니까.