Benim düşüncem şu :
Bu tip kapasite artırımı yatırımlarının devreye alınması sektörel diplere denk geldiğinde en iyi zamanlamadır.
Bugün dayanıklı tüketim sektöründe şirketler zarar ediyor ve zayıf oyuncular eleniyor.
Bir sonraki uptrend de yeni kapasiteye sahip oyuncular büyük kazançlar elde edecekler.
Diger taraftan hiç olmadığı kadar borç yükü aLtındaLar.
#ARCLK
#VESTEL
#VESBE
aLL_oFFs retweeted
Pahalı ya da ucuz diye değerlendirmek doğru oLmayabiLir.
Ama şu yorum çıkarımınıza katkıda buLunabiLir.
BIST100, 20 bindeyken kelepir şirket buLabiLiyorken, 10 binde buLamayabiLirsiniz.
Çelişki gibi görünür ama değildir.
Eğer yatırım yaptığınız şirket, satış ve karını büyütemiyorsa 2 fiyat kazançlarda yatırım yaptığınızda zarar ederken;
Satış ve karını çok hızlı büyüten şirketlerde 30 fiyat kazanç fiyatından aldığınızda para kazanabilirsiniz.
Önemli olan, büyüyen ya da tekrar büyümüye başlamakta olan şirkete yatırım yapmaktır.
#BorsaIstanbul
#BorsaMağdurları
Çıkan çıksın !
Biz işleri iyi olan fiyatı makul şirketlerde, makul ila ucuz arası maLiyetLerle bekleriz.
Paramız bitmiş oLabiLir. Yeni daha da ucuz fiyatlardan alamıyor oLabiLiriz.
Ama bekleriz. Bu şekilde kazanacağımızı biliyoruz.
Biz kim miyiz?
Değer yatırımcıları.
#Borsaİstanbul
aLL_oFFs retweeted
Benim 20 yıl önce alıp sattığım hisseler Mkk da kayıtlı duruyorsa bu fonlar kurulduğundan bu yana kim ne kadar para koydu kim ne kadar para çekti bunu ortaya çıkartmak iki gün sürmez. Dolayısıyla bu soygunu temizlemek isteyen çok hızlı bir şekilde temizleyebilir.
Soygun yapanların serbestçe dolaşıyor olması, gönüllü iade, lekelenmeme hakkı gibi söylemler buradaki niyeti ortaya koymaktadır.
Bugün bazı borsa şirketlerinin finansal tablo dipnotlarına tekrar baktım.
Tahmini, yarısından çoğunun bilançosunda "Nakit ve Benzerleri" kaleminin içinde fonlar bulunuyor.
Bu fonlar içinde SPK nın feshine karar verdiği 131 fon bulunuyor mu? Varsa oranı nedir ?
Çoğunda benzer durumun olduğunu tahmin ediyorum.
Piyasayı regüle eden kuruluşun (SPK) acilen şirketlerden hangi fonlara ne miktarda yatırım yaptıklarını açıklamasını istemesi gerekiyor.
Yatırımcılar, yatırım yaptıkları şirketlerin bilançosunda 100 milyon TL mi nakiti var 5 milyon TL mi bilmeye hakkı var.
Yatırımcıların şirketlere bu konuda gönderdikleri e postalara dönüş oranı maalesef çok düşük.
#BistŞirketler
Ev fiyatları 10 yılda 25 kat arttı. Enflasyondan arındırınca %65 ve Haziran 2023'ten beri düşüyor.
ALT Çizgi grafik: Türkiye'de enflasyondan arındırılmış konut fiyat endeksi, Ağustos 2016 = 100. 2019'da 82'ye düşüyor, Haziran 2023'te 212 ile zirve yapıyor, Ağustos 2026'da 165. Konut fiyatları 10 yılda 25,1 kat, TÜFE 15,2 kat arttı; zirveden bu yana reel düşüş %22. Kaynak: TCMB Konut Fiyat Endeksi, TÜİK TÜFE.
Bir çok şirket son düşüşte az da olsa hisse geri aLımLarı yapıyor.
Çoğunun yatırımcıyı önemseyen; iyi niyetli girişimler olduğunu düşünüyorum.
Ancak, önemli kısmı faaliyet karına yakın finansal gider ödüyorlar ve alış fiyatları şirketin ederine (düşüşe rağmen) göre yüksek.
Bu tür şirketler için geri alıma ayrılan nakitin borç azaltımında kuLLanılmasının tüm hissedarlarının lehine olduğunu düşünüyorum.
#BistŞirketler
Costco.
Rahmetli Charlie Munger'ın en sevdiği ve uzun yıLLar iyi kazanç sağladığı şirket.
10 yıLLık medyan ROE 27 ve PE 39 larda.
Mevcut waLL street kar tahminleriyle forward pe 48 !
(995 / 20,55)
Bugün açıkladığı finansaLLarda büyümenin devam ettiğini görüyoruz.
Açıklanan finansaLLar sonrası da hala piyasa pahalı olduğunu düşünmüyor. After hours ta artıda.
Kısa pozisyon almamak için kendimi zor tutuyorum !
$COST
aLL_oFFs retweeted
Breaking: Michael Burry exposes Oracle's accounting trick they've been using to inflate revenue
Burry claims "Oracle manufactured an extra 19% of revenue" through these steps:
1. A customer prepays Oracle $10B today for cloud capacity to be delivered 3 to 5 years from now
2. Oracle books that as an $11.9B contract liability, accreting interest at 6% over the wait
3. When Oracle finally delivers the capacity, it recognizes the full $11.9B as cloud infrastructure revenue against the original $10B
4. The extra $1.9B becomes revenue for capacity that was never used and work that was never performed
This would be bad news for $ORCL investors if true
aLL_oFFs retweeted
511 bin yatırımcının yaklaşık 24,5 milyar dolar parası tasfiye fonlarında yakalanmış durumda.
Bu rakamın yaklaşık 20 milyar doları doğrudan ya da dolaylı olarak (para piyasası ters repo teminatı üzerinden) manipülasyon ile değeri şişirilmiş 15-20 hissede.
Bu hisselerin piyasada 3 ay içinde (eğer alıcı bulunursa) satılması durumunda defter değeri üzerinden kaba bir hesaplama ile %5 ila %10’unun nakte çevrilme ihtimali bulunmakta.
Yani manipülasyonla şişirilmiş hisselere yatırılan “kağıt üzerindeki” 20 milyar doların yaklaşık 1-2 milyar doları borsadan satış yapılarak (özel bir alıcı olmadığı takdirde) kurtarılabilir.
Bu 20 milyar dolarlık fon büyüklüğüne “kağıt üzerinde” dememin sebebi bu rakamın bir kısmının “fiktif değerlenme” sebebiyle oluşmuş olması.
Fon tasfiyesi sırasında yatırımcı bazında orjinal yatırılan para miktarları net olarak hesaplanmalı ve dağıtım sırasında hakkaniyet açısından dikkate alınmalıdır.
Yatırımcıların orjinal yatırdıkları paraların kaybının sadece borsadaki hisselerin (ve bu sırada parasal değerlenmeden gelen karın) satışından gelen para ile karşılanması yaşanan mağduriyetin boyutu düşünüldüğünde oldukça yetersiz kalacaktır.
O yüzden Madoff hadisesinde olduğu gibi fon tasfiyelerinden ayrı olarak özel bir “yeddiemin hesabı”oluşturulup bu manipülasyon ve ponzi sisteminde rolü bulunan şahısların, fon yönetim şirketlerinin ve bilerek ve isteyerek manipülasyonun parçası olup bundan menfaat elde eden borsa şirketlerinin başta sahipleri ve yönetim kurulu üyeleri ve üst düzey yöneticileri olmak üzere sorumluluğu bulunan herkesin malvarlığıyla bedel ödemesi sağlanmalıdır.
Hukuki cezaların haricinde ibreti alem olması açısından bu işlere bulaştığı ispat edilen lisanslı personelin ve sözde yatırımcıların mümkünse ömürboyu sermaye piyasalarından men edilmesi, bu işlere bulaşmış ve ceza almış portföy şirketi ve aracı kurumların faaliyet izninin iptal edilmesi, borsa şirketlerinin ise gerekirse kottan atılması değerlendirilmelidir.
$ADBE bugün seans kapanışı sonrası finansaLLarını açıkladı.
WaLL street tahminleri üzerinde satış ve kar rakamı açıklamasına rağmen, after hours ta yaklaşık 2% satış ile karşılaştı.
Son çeyrekte 9,5 milyon daha hisse geri alımı yaptı.
(Yaklaşık ortalama 275 usd fiyat ile)
Eğer, yarın kırmızı kapatırsa piyasanın şirketin önümüzdeki dönemde büyümeyeceğini tahmin ettiğini kabul etmek gerekir.
İzLeyeLim, görelim.
aLL_oFFs retweeted
Elinde 20 TL’lik varlık bulunduğu hâlde piyasa değeri 100 TL’ye ulaşmış ve fiyatı sürekli yükselen bir yapıya ortak olduğunuzda, kârlı bir risk almış olmazsınız; 80 TL’lik kayba ortak olursunuz. Bu 80 TL’lik farkın bedelini birilerinin ödeyeceği açıktır. Ortada somut bir bedel olduğu halde sisteme para koyanların neredeyse tamamı, bedeli başkasına bırakıp zamanında çıkarak kâr elde edeceğini düşünür. Ponzi şemaları da tam olarak bu beklentiyle ayakta kalır. Fakat hiçbir ponzi sonsuza kadar ayakta kalmamıştır.