美股闲人

8月CPI数据出来了 核心环比0.3%高于预期整体3.4%持平，但市场的反应极其剧烈。9月加息概率从70%直接飙到90%年内两次加息已被完全定价。高盛和摩根大通集体改口20家机构里16家押注加息。 不过这里有个耐人寻味的细节：高盛亲口承认它的转向不是因为通胀有多糟，而是因为在市场已定价90%加息概率的情况下，美联储若按兵不动长端利率可能失控飙升损害政策公信力。 所以是不是可以理解为：美联储是被市场预期倒逼加息的？ 另外8月CPI根本没反映真实通胀压力；汽油环比涨3.9%但这也只是开始，9月初美国柴油破了6美元，而柴油是货运体系的核心燃料，运输成本最终会传导到超市货架上。消费者已经提前感知到了：一年期通胀预期从4%跳升至4.6%。 真正的故事是，油价飙升+通胀预期脱锚+美联储信誉绑架……

昨天和我一个好朋友聊到很晚，因为她突然告诉我她想买房，不想再过租房的生活 从另一个很少有人想到的角度去讲房子的功能，它确实可以成为某些人的强制储蓄工具 注意这里我说的是某些人，不是女人天生更爱花钱也不是男人就天然理性。真正的问题是有一类人收入越高，消费水平跟得越快 我朋友比我还小两岁，一个月做直播少说有10万块的税后收入，但对于她来说，今天觉得自己辛苦了要奖励，明天社交需要升级后天审美、旅行、穿搭、设备全部开始同步提高 收入从三十万到一百万，账户余额却没怎么变化，因为生活方式通胀把新增现金流全部吃掉了，人在感到精神上一定的压力程度就会从物质上寻找发泄口 这个时候你会发现，人性本身就是资产配置里非常重要的一部分 经济学会告诉你哪里收益率更高，但真正决定你能不能拿到这个收益的，还有你的纪律，情绪和执行 股票理论回报可能很漂亮但如果涨20%你追进去跌10%你吓得割肉，那再好的资产也救不了你 房子也是一样，如果它只是利用长期锁定帮助你减少无效消费，它确实产生了某种行为价值 但如果为了存钱去买一个没有人口、没有产业、没有需求、没有买家的房子那不是储蓄，是拿一个更大的错误覆盖一个更小的错误 我不会给我的朋友灌输什么心灵鸡汤，哪怕有一天她上推特看见我专门为她写的这点内容我也会想说，不只是对她说也是告诉我自己 真正成熟的资产思维，不只是问房子该不该买，而是开始重新盘点自己的一整张资产负债表： 我有多少现金？ 我拥有什么资产？ 我承担多少负债？ 我每年还能创造多少现金流？ 以及最重要的，未来五年我这个人本身还能不能越来越值钱？ 房子可以涨也可以跌市场周期永远会变，但一个人只要还在持续积累能力、表达、信用和影响力，她就始终拥有重新创造资产的能力 真正应该被长期经营的，从来不只是你名下的那些固定资产，而是有一天即使不先告诉别人你住哪里、开什么车、拥有什么，市场依然知道你值多少钱 这两年我的改变非常感谢我的另一个朋友，姐妹我知道你在看，我想说谢谢你帮我变成更好的人我也会这样帮助我别的朋友