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La App que Todo Trader Español Necesita para IB y Opciones — Su Creador en SpreadGreg xitter.cf/i/broadcasts/1RKZzBlNN…
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🤖 La IA y el cobre: en SpreadGreg hemos hecho los deberes, y ahora queremos la opinión de quien sabe de minas.
📌 Ni las grandes casas se ponen de acuerdo en cuánto cobre usa hoy la IA: Trafigura habla de alrededor de 1 millón de toneladas este año; JPMorgan, de unas 475.000.
📌 El titular de Trafigura para 2028 son 2,5-3 millones de toneladas, pero su caso base es 1,6 millones.
📌 Con la cifra de JPMorgan, los centros de datos son alrededor del 1,7 % de un mercado de unos 28,7 millones de toneladas.
📌 Mientras tanto, los inventarios de cobre de la LME subieron un 8 % en una semana, y Codelco ofrece a sus clientes europeos una prima récord de 350 $ por tonelada sobre la LME.
Nuestra lectura: lo que ha movido el cobre este año no ha sido la IA, sino el miedo a los aranceles en EE. UU. Se metió mucho metal en almacenes americanos, faltó en otras zonas, y los grandes traders ganaron moviéndolo de donde sobraba a donde faltaba. La IA usará más cobre, eso nadie lo discute. La duda es cuánto, cuándo y si ya está en el precio.
Para entender los commodities hay que mirar la estructura, no el precio.
Pero nosotros miramos spreads y almacenes. Quienes viven las mineras por dentro son los amigos de Charlando de minas (@Charlandodminas) y de Dragón Oro Plata (@DragonOroPlata). ¿Veis esa demanda de la IA en lo que cuentan las compañías, o es más titular que toneladas? 👇
#Cobre #IA #SpreadGreg
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🔴 El cerdo Dec marca otro mínimo de contrato.
Cierre del lunes 26 de octubre.
📌 Cerdo Dec: −0,90
📌 Cerdo congelado en cámaras en septiembre: +8,8% interanual
📌 Índice CME Lean Hog: 71,16 el 22 de octubre, el más bajo desde el 30 de enero
La cadena: el cold storage es el informe del USDA que cuenta la carne guardada en cámaras frigoríficas. Un 8,8% más de cerdo congelado que hace un año es carne de sobra, y eso pesa sobre el precio. El índice, que refleja lo que se paga por el cerdo real, sigue cayendo, y sin contado firme el futuro no tiene de dónde rebotar. Encima, los fondos mantienen una posición corta (apostando a la baja) cerca de récord, que la semana pasada recortaron en solo 955 contratos. No tienen motivo para cerrarla hasta que el gráfico marque suelo.
¿Quién cede primero, los fondos o el contado? 👇
#Cerdo #Ganadería #SpreadGreg
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🚨 Martes de estrategia. Un spread de gas natural que ha ganado los últimos 14 años, y su ventana abre hoy, 27 de octubre.
📌 Vender mayo y comprar julio de 2027 (NG K27-N27, Henry Hub)
📌 Ventana: del 27 de octubre al 24 de marzo
📌 14 de 14 años en positivo (2013-2026), unos 1.000 $ de media por contrato
📌 Peor año: +40 $. Mejor: +3.550 $. Lo peor por el camino: 660 $ en contra, en 2025
El gas tiene dos temporadas. En invierno se saca de los almacenes para calefacción; en verano se vuelven a llenar, y el aire acondicionado tira de las centrales de gas. Mayo es un mes templado, con poca demanda. Julio es pleno verano. Durante el invierno, los grandes van soltando contratos de mayo y pasándose al verano, que es donde estará el consumo, y esa rotación abarata mayo frente a julio. Además, los dos meses quedan del mismo lado de la frontera entre temporadas (abril y septiembre), así que el spread no cruza el cambio de estación, que es donde los spreads de gas se rompen.
Catorce años son una pauta, no una ley. Y ganar siempre no significa que no duela: 660 $ en contra antes de cobrar. El tamaño decide si aguantas.
Nosotros entramos antes, entre el 6 y el 8 de octubre, y una parte ya está cobrada: algo más de 350 $.
El paso a paso, los gráficos y cómo lo operamos, en nuestro Substack:
spreadgreg.substack.com/p/un…
¿Lo tenéis en el radar? 👇
No es una recomendación: es contenido educativo. Operar futuros y derivados tiene riesgo, pero el riesgo no es el producto: eres tú cuando no sabes lo que operas.
#GasNatural #Spreads #SpreadGreg
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🌳 El mercado se equivocó en Brasil. ¿Dónde más se está equivocando?
Le Shrub (@agnostoxxx) ya había salido: 3x y 7x en calls del ETF EWZ desde la primera vuelta. Cuando el mercado misprecia una elección, hay que tener la posición antes, no después.
📌 EWZ cae un 25 % en preapertura tras la victoria sorpresa de Lula.
📌 Le Shrub mantiene COSAN en cartera de renta variable, pero recogió beneficios en las opciones.
📌 Dos citas electorales en el radar inmediato: elecciones israelíes mañana y midterms de EE. UU. próximamente.
El razonamiento de Le Shrub es tan simple como eficaz: Brasil es «papel». Lula y Bolso son igualmente malos para el país, así que la postura no es ideológica sino estructural — compras cuando está tirado, vendes cuando el mercado se emociona, das las gracias, y esperas la próxima oportunidad. Lo que hace chirriar es la pregunta que deja en el aire: si el mercado erró tanto en la primera vuelta brasileña y en la segunda, ¿no estará cometiendo el mismo error en otro sitio? Las elecciones israelíes de mañana y los midterms de EE. UU. son los candidatos obvios. Un resultado inesperado en cualquiera de ellas podría mover petróleo, bolsa y el famoso «rotation trade» (la rotación de capital de activos caros a baratos o de un sector a otro) con fuerza.
Deja de ser la liquidez: ten una estrategia.
¿Crees que el mercado está mispreciando alguna de las próximas citas electorales? 👇
No es una recomendación.
📖 Más en la página de Le Shrub: shrubstack.com
#Brasil #EWZ #Elecciones #SpreadGreg
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⚠️ El COT dos veces por semana: qué cambia para el que opera futuros
📌 Hoy el COT llega con tres días de retraso: posiciones del martes, publicadas el viernes
📌 La CFTC quiere publicarlo dos veces por semana antes de final de año
Ojo con lo que el COT es y lo que no es. No te dice en qué vencimiento están los fondos: da su posición total en cada mercado, sumando todos los vencimientos. Lo que sí te dice es cuándo los fondos gestionados están muy cargados de un lado. Y en mi experiencia, cuando están todos del mismo lado, salen todos por la misma puerta y a la vez. Hoy ese aviso te llega con tres días de retraso. Con dos informes por semana te llega antes, y en futuros esos días cuentan.
O entiendes la estructura o eres la liquidez.
¿En qué mercado vas a mirar primero el COT nuevo? 👇
#COT #CFTC #Futuros #SpreadGreg
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⚠️ La volatilidad se encarece en casi todo, y la tecnología paga el mayor peaje antes de sus resultados
📌 La volatilidad implícita a 1 mes sube en 12 de los 15 activos. 8 de ellos están en el percentil 75 o más del último año
📌 Nasdaq 100 al 24,5% frente al S&P 500 al 15,2%. El diferencial (~10%) está a más de 2 desviaciones típicas de su media
📌 El petróleo (USO) sube +8,7 puntos en una semana, hasta el 54,5%
📌 Los bonos también: el americano a 7-10 años está en el percentil 96 y el de 20 años en el 91
La volatilidad implícita es lo que el mercado paga hoy por asegurarse contra movimientos futuros: se saca del precio de las opciones. El percentil la compara con su último año. Un percentil 90 significa que el seguro solo ha estado más caro el 10% de los días. Cuando el seguro de la tecnología cuesta mucho más que el del índice entero, el mercado no le tiene miedo a todo. Le tiene miedo a una cosa concreta, y esta semana publican resultados las grandes tecnológicas.
Los datos son del informe semanal de volatilidad del equipo de Cboe (@CBOE).
The only asset class is volatility.
¿Pagaríais hoy este seguro o preferís venderlo? 👇
#Volatilidad #Nasdaq #Opciones #SpreadGreg
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🎓 Aprende gratis las griegas, vídeo a vídeo.
🗺️ Hay un mapa que te dice dónde el mercado va a frenar y dónde va a acelerar.
No hace falta saber de opciones: basta con leer colores.
En el segundo vídeo de mi serie sobre las griegas de los creadores de mercado explico la gamma con la plataforma de OptionsDepth (@OptionsDepth).
📌 Por qué suponer que el público está comprado de puts y vendido de calls es un error, y por qué hay que saber de quién es cada orden
📌 Gamma positiva (azul) y gamma negativa (roja): dos películas distintas
📌 Línea verde = pico de gamma, un muro. Línea amarilla = valle de gamma, una autopista
📌 Casos en el gráfico: el rechazo en la montaña, el frenazo al entrar en azul y la aceleración al salir a rojo
El mecanismo: el creador de mercado es quien da precio en las opciones, y no apuesta: se cubre para estar siempre neutro. La gamma mide cuánto tiene que retocar esa cobertura cuando el precio se mueve. Con gamma positiva se cubre en contra del movimiento: si el mercado sube, vende, y si baja, compra. Eso frena el precio, estrecha los rangos y hace que los soportes y las resistencias aguanten. Con gamma negativa se cubre a favor: si sube, compra más, y si baja, vende más. Eso alimenta el movimiento y lo acelera. En la plataforma lo ves como un mapa de calor en 2D y 3D con la exposición de los creadores de mercado durante la sesión: montañas azules que cuesta subir y zonas rojas por donde el precio corre.
«Azul, normal, tranquilidad.»
«Esto no es un sistema de trading, esos son ayudas para que tú puedas ejecutar mejor tu trading.»
O entiendes la estructura o eres la liquidez. Mira el vídeo entero para aprender a leer el mapa.
¿Operas distinto cuando el mercado entra en gamma negativa? 👇
#Opciones #Gamma #SpreadGreg
🤖 La IA y el cobre: en SpreadGreg hemos hecho los deberes, y ahora queremos la opinión de quien sabe de minas.
📌 Ni las grandes casas se ponen de acuerdo en cuánto cobre usa hoy la IA: Trafigura habla de alrededor de 1 millón de toneladas este año; JPMorgan, de unas 475.000.
📌 El titular de Trafigura para 2028 son 2,5-3 millones de toneladas, pero su caso base es 1,6 millones.
📌 Con la cifra de JPMorgan, los centros de datos son alrededor del 1,7 % de un mercado de unos 28,7 millones de toneladas.
📌 Mientras tanto, los inventarios de cobre de la LME subieron un 8 % en una semana, y Codelco ofrece a sus clientes europeos una prima récord de 350 $ por tonelada sobre la LME.
Nuestra lectura: lo que ha movido el cobre este año no ha sido la IA, sino el miedo a los aranceles en EE. UU. Se metió mucho metal en almacenes americanos, faltó en otras zonas, y los grandes traders ganaron moviéndolo de donde sobraba a donde faltaba. La IA usará más cobre, eso nadie lo discute. La duda es cuánto, cuándo y si ya está en el precio.
Para entender los commodities hay que mirar la estructura, no el precio.
Pero nosotros miramos spreads y almacenes. Quienes viven las mineras por dentro son los amigos de Charlando de minas (@Charlandodminas) y de Dragón Oro Plata (@DragonOroPlata). ¿Veis esa demanda de la IA en lo que cuentan las compañías, o es más titular que toneladas? 👇
#Cobre #IA #SpreadGreg
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😴 Pones un stop en el futuro del S&P y te vas a dormir tranquilo. Estás protegido, ¿no? Te levantas, miras la pantalla, y tu stop sigue ahí, sin ejecutar, y el mercado 200 puntos más abajo. Pero si yo tenía un stop a mercado… ¿Qué ha pasado?
📌 Lo que ha pasado es que CME no deja que tu stop vaya a mercado sin freno. En el futuro E-mini S&P 500 (ES), al dispararse entra con una protección de 5 puntos desde el precio de disparo. En el Nasdaq (NQ), 15.
📌 Ejemplo: stop de venta en 6.000. El mercado salta de golpe a 5.980. Tu orden entra limitada a 5.995, por debajo ya no vende, y ahí se queda en el libro mientras el precio sigue bajando sin ti.
📌 En el futuro del VIX (VX) de Cboe es aún peor: en horario extendido no se aceptan órdenes a mercado, solo en el horario regular.
📌 Y en el VX no existe el stop a mercado ni de día ni de noche: solo stop limit. De noche además tiene límites del +70 % y −30 % sobre el cierre del día anterior, y un stop limit cuyo precio límite quede fuera de ese rango se cancela en cuanto salta.
Así es el mercado, y la mayoría de la gente no lo sabe. El stop no es un seguro, es una orden con letra pequeña. Si duermes tranquilo con un stop en el VIX o en el S&P sin saber esto, no duermes tranquilo porque estés protegido: duermes tranquilo porque no conoces las reglas del mercado. Y el que no conoce las reglas es el que pone la liquidez. Ojo también con tu bróker: algunos guardan el stop en su servidor y lo mandan cuando salta, y cómo lo mandan cambia el resultado.
O entiendes la estructura o eres la liquidez.
¿Sabías esto de tu stop? 👇
#VIX #SP500 #Futuros #SpreadGreg
🚨 Hoy en X todo el mundo es experto en Brasil: el ETF de la bolsa brasileña (EWZ) llegó a caer un 19,6 % fuera de hora el domingo por la noche tras la reelección de Lula. Las encuestas daban empate técnico o ventaja a Flávio Bolsonaro, y ganó Lula con el 51,8 %. El mercado había apostado por el otro caballo.
Buen día para hacerse la pregunta incómoda: ¿esto puede pasar en nuestros mercados? Veamos los límites.
📌 Futuro E-mini S&P 500 (ES) de CME, de noche (17:00 a 08:30, hora de Chicago): tope del 7 % arriba y abajo. Y si se mueve un 3,5 % en una hora, para 2 minutos.
📌 De día (08:30 a 15:00, hora de Chicago): si el S&P 500 de contado cae un 7 % o un 13 % antes de las 14:25, el futuro para con la bolsa de Nueva York (10 minutos). Al −20 %, se acaba la sesión y todos a casa.
📌 Euro Stoxx 50 y DAX en Eurex: no hay tope fijo. Como tarde, si el precio se aleja un 10 % del de referencia del día, pasa a subasta de volatilidad y luego reabre.
📌 Brasil: la B3 para toda la bolsa 30 minutos si el Ibovespa cae un 10 %, una hora si cae un 15 %, y al −20 % decide ella cuánto.
¿Ves el truco? Bajar, puede bajar. Los límites no paran la caída, la ponen en cómodos plazos. Le dan a la gente tiempo para pensar si de verdad quiere vender al peor precio del día, y a los departamentos de garantías de los brókers, tiempo para preparar la siguiente ronda de liquidaciones y decidir qué le venden a cada cliente. Y no es lo mismo de noche que de día: de noche el tope es corto; de día, el mercado tiene mucho más recorrido.
Todo lo que sube puede bajar, y lo que ha subido mucho, algún día baja. No digo que sea hoy. Digo que sepas cómo se mueve el mercado cuando pasa, porque si no, eres la liquidez.
¿Sabías que de noche el futuro del S&P 500 no puede bajar más de un 7 %? 👇
#SP500 #Brasil #Futuros #SpreadGreg
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🧭 Empezamos en X los martes de estrategia de SpreadGreg.
Cada martes, un spread real de materias primas: por qué se mueve, los números y lo que hicimos nosotros, con entradas y salidas.
📌 Un spread es comprar un mes de un futuro y vender otro a la vez
📌 Llevamos cuatro: ganado vivo, terneros, harina de soja y gas natural
📌 Cada uno con 14-16 años de historia detrás
Si todo el ganado sube, un contrato gana y el otro pierde, así que lo único que importa es si la diferencia entre los dos meses se abre o se cierra. Por eso un spread se mueve mucho menos que el futuro solo. Y esa diferencia tiene calendario: el ganado engorda más despacio en invierno, la cosecha llega en otoño y el gas se gasta en calefacción en invierno y en aire acondicionado en verano. Lo que marca el calendario se repite casi todos los años, y ahí es donde trabajamos.
Deja de ser la liquidez: ten una estrategia.
La versión completa de cada una, en nuestro Substack:
spreadgreg.substack.com
¿Qué mercado queréis ver el próximo martes? 👇
No es una recomendación: es contenido educativo. Operar futuros y derivados tiene riesgo, pero el riesgo no es el producto: eres tú cuando no sabes lo que operas.
#MateriasPrimas #Spreads #SpreadGreg
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⚠️ El cobre está a solo un 4-5% de sus máximos y Freeport McMoran ha caído un 20%.
El culpable no está en la mina. Está en el bono.
Otra joya de Charlando de minas (@Charlandodminas), que lo explica con números:
📌 Bono del Tesoro americano a 10 años: otra vez por encima del 5%
📌 Mina de ejemplo: 500 millones $ de inversión y producción dentro de 5 años
📌 Coste de su deuda: del 6% al 8%
📌 Mismo flujo de caja: el mercado pasa de pagar 10 veces a pagar 7
La cadena funciona así. Una mina cobra dentro de 5 o 10 años, y ese dinero futuro se trae a hoy descontándolo con un tipo de interés. Eso es el valor presente. Si el tipo sube, el dinero futuro vale menos hoy y además construir la mina cuesta más en intereses.
La ley del mineral (cuánto metal hay por tonelada de roca) no ha cambiado. Lo que ha cambiado es el precio del dinero. Por eso sufren más los proyectos en desarrollo: cuanto más lejos está la caja, más les pega.
Y con un 5% casi sin riesgo en el bono, un gestor necesita un buen motivo para aguantar la volatilidad de una minera.
La mina es la misma. Lo que se ha encarecido es esperar.
¿Mineras baratas o dinero caro? 👇
No es una recomendación.
#Cobre #Bonos #Tipos #Mineras #SpreadGreg
🎥 Vídeo completo: youtube.com/watch?v=xoH3JJAq…
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⚠️ El trigo de Chicago cierra en su nivel más bajo desde el 2 de julio.
Cierre del lunes 26 de octubre.
📌 Trigo de Chicago Dec: 616 (−9)
📌 Trigo de Kansas Dec: 659 (−5½)
📌 Exportaciones de EE. UU. inspeccionadas: 183.824 t, por debajo de la estimación más baja
La cadena: en agosto se metió en el precio una prima de riesgo, un extra que se paga por miedo a que falte grano, tras los ataques que cerraron un puerto ruso de aguas profundas. Ahora Rusia dice que estudia propuestas de Turquía y otros para asegurar el transporte por el mar Negro, aunque Moscú no ve hoy forma de reactivar el corredor de grano. Basta la posibilidad para que los fondos vendan. Si a eso se suman buenas lluvias en las Llanuras del suroeste de EE. UU. y una exportación floja, salen casi dos meses de caída.
Para entender los commodities hay que mirar la estructura, no el precio.
¿Queda algo de la prima del mar Negro en el precio? 👇
#Trigo #MarNegro #SpreadGreg
🔴 El cerdo Dec marca otro mínimo de contrato.
Cierre del lunes 26 de octubre.
📌 Cerdo Dec: −0,90
📌 Cerdo congelado en cámaras en septiembre: +8,8% interanual
📌 Índice CME Lean Hog: 71,16 el 22 de octubre, el más bajo desde el 30 de enero
La cadena: el cold storage es el informe del USDA que cuenta la carne guardada en cámaras frigoríficas. Un 8,8% más de cerdo congelado que hace un año es carne de sobra, y eso pesa sobre el precio. El índice, que refleja lo que se paga por el cerdo real, sigue cayendo, y sin contado firme el futuro no tiene de dónde rebotar. Encima, los fondos mantienen una posición corta (apostando a la baja) cerca de récord, que la semana pasada recortaron en solo 955 contratos. No tienen motivo para cerrarla hasta que el gráfico marque suelo.
¿Quién cede primero, los fondos o el contado? 👇
#Cerdo #Ganadería #SpreadGreg
🚨 Martes de estrategia. Un spread de gas natural que ha ganado los últimos 14 años, y su ventana abre hoy, 27 de octubre.
📌 Vender mayo y comprar julio de 2027 (NG K27-N27, Henry Hub)
📌 Ventana: del 27 de octubre al 24 de marzo
📌 14 de 14 años en positivo (2013-2026), unos 1.000 $ de media por contrato
📌 Peor año: +40 $. Mejor: +3.550 $. Lo peor por el camino: 660 $ en contra, en 2025
El gas tiene dos temporadas. En invierno se saca de los almacenes para calefacción; en verano se vuelven a llenar, y el aire acondicionado tira de las centrales de gas. Mayo es un mes templado, con poca demanda. Julio es pleno verano. Durante el invierno, los grandes van soltando contratos de mayo y pasándose al verano, que es donde estará el consumo, y esa rotación abarata mayo frente a julio. Además, los dos meses quedan del mismo lado de la frontera entre temporadas (abril y septiembre), así que el spread no cruza el cambio de estación, que es donde los spreads de gas se rompen.
Catorce años son una pauta, no una ley. Y ganar siempre no significa que no duela: 660 $ en contra antes de cobrar. El tamaño decide si aguantas.
Nosotros entramos antes, entre el 6 y el 8 de octubre, y una parte ya está cobrada: algo más de 350 $.
El paso a paso, los gráficos y cómo lo operamos, en nuestro Substack:
spreadgreg.substack.com/p/un…
¿Lo tenéis en el radar? 👇
No es una recomendación: es contenido educativo. Operar futuros y derivados tiene riesgo, pero el riesgo no es el producto: eres tú cuando no sabes lo que operas.
#GasNatural #Spreads #SpreadGreg
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⚠️ El precio del cobre es solo la mitad de la historia. La otra mitad es lo que se paga ENCIMA del precio.
Mi amigo Dragón Oro Plata (@DragonOroPlata) trae el dato que más me ha gustado:
📌 Prima del cátodo 999 en China: 158 $/tonelada, la primera vez desde 2017 que pasa claramente de 150
📌 La prima de la chatarra de cobre en China cae con claridad
📌 En el año, el cobre al contado sube un 12,8 % y el ETF de mineras de cobre está plano
El cátodo 999 es cobre refinado al 99,9 %, el lingote del cobre. La prima es lo que se paga sobre la cotización para tenerlo ya, en mano.
Cuando escasea la chatarra, las fundiciones no tienen con qué alimentar los hornos y salen a por cátodo, y la prima sube. En su gráfico, la prima de la chatarra va por delante: en mínimos, el cobre tiende a subir; alta, tiende a bajar.
Y que suba el metal no significa que ganen todas las mineras: con los costes al alza, gana la que tiene refinería y vende cátodo.
Para entender los commodities hay que mirar la estructura, no el precio.
¿Miráis las primas físicas o solo el gráfico del futuro? 👇
No es una recomendación.
#Cobre #China #MateriasPrimas #Metales #SpreadGreg
🎥 Vídeo completo: youtube.com/watch?v=-tow9Toa…
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🧲 Lunes de freno de mano en el SPX.
📌 Imán hacia 7.650: tira hacia arriba por la mañana y hacia abajo por la tarde.
📌 Techo en la zona de 7.710. Solo si aguanta media hora por encima de 7.690, el mercado enseña las cartas al alza.
📌 Suelo hacia 7.605. Si pierde 7.625 durante media hora, la siguiente parada está hacia 7.560.
Hoy cobra el que apuesta por la calma. Juega con ventaja.
¿Día de colchón o escapada sospechosa? 👇
No es una recomendación.
#SPX #Opciones #Volatilidad #SpreadGreg
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📉 El trigo cerró el viernes su octava semana seguida de caídas. Pero debajo del precio algo empieza a moverse.
📌 Trigo KC Dec (KEZ6): 664½, −1¼
📌 Trigo Chicago Dec (ZWZ6): 625, +¼
El precio del contrato suelto sigue cayendo porque los fondos especulativos siguen vendiendo: deshacen compras y suman ventas, y el COT de la CFTC lo volvió a confirmar. Pero los spreads de calendario (la diferencia entre el Dec y los meses siguientes) se afirman, y la base del físico (lo que se paga por el grano real frente al futuro) sigue firme. ¿Por qué? El agricultor ya ha vendido y no volverá hasta después de Año Nuevo, así que el molinero tiene que pagar más para conseguir grano. Futuro débil con físico firme: según las grandes casas de Chicago, eso debería amortiguar la caída a corto plazo.
Para entender los commodities hay que mirar la estructura, no el precio.
¿Suelo o solo una pausa? 👇
No es una recomendación.
#Trigo #Commodities #SpreadGreg
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📉 Brasil vota y la soja de Chicago lo paga.
Cierre del lunes 26 de octubre: gana Lula y el real se hunde.
📌 Soja Nov: 1241¼ (−15¼)
📌 Soja Jan: 1252½ (−16)
📌 Harina Dec: 340,20 (−5,90)
📌 El real, de 4,98 por dólar el viernes a casi 5,61; cierra en 5,41
La cadena: la victoria de Lula hunde la moneda brasileña. Con el real más barato, el agricultor de Brasil cobra más reales por cada tonelada que vende en dólares, y el mercado espera que se lance a vender. Esa soja compite con la de EE. UU. justo cuando Brasil siembra al ritmo más rápido registrado (40%, empatado con 2021) y la cosecha americana va ya al 79%. Y los fondos, que estaban muy largos (apostando al alza), salen vendiendo.
O entiendes la estructura o eres la liquidez.
¿Cuánto aguanta la soja si el agricultor brasileño se pone a vender? 👇
#Soja #Brasil #Commodities #SpreadGreg
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🌀 Semana de muelle comprimido en el SPX: o sale por arriba o sale por abajo.
📌 Techo: la zona de 7.820–7.880, donde se vendieron calls en tamaño. Por encima de 7.750 el mercado puede acelerar hacia ella.
📌 Colchón: 7.610–7.640. Si cede, no hay freno de mano hasta la zona de 7.480, y después la de 7.360.
📌 Lo que se cobra de verdad es la escapada, con más dinero apostado a que sea al alza.
Quedarse quieto en medio es justo lo que no se espera. O entiendes la estructura o eres la liquidez.
¿Escapada hacia el techo o se rompe el colchón? 👇
No es una recomendación.
#SPX #Opciones #Volatilidad #SpreadGreg