Pinned Tweet
חברת Whoop, שמפתחת צמידי כושר ובריאות, שווה יותר מ-10 מיליארד דולר ויש לה יותר מ-3 מיליון מנויים ברחבי העולם. מדובר בסיפור הצלחה מרשים של חברה שבנתה מוצר פופולרי, מותג חזק ומודל מנויים שנתי.
אבל, משהו שקרה לאחרונה סביב חלק מהמשתמשים שלה ממחיש בעיניי שינוי הרבה יותר גדול שקורה עכשיו בעולם התוכנה.
זה סיפור על AI, קוד פתוח, ועל מה שקורה לחפיר של חברה כשהעולם סביבה מתחיל להשתנות. (תמונה: Whoop)
שרשור 🧵
יש הרבה סיבות שבגללן אני מעריך את אלכס קארפ. בתור מנכ״ל, הוא הפך את $PLTR לאחת מחברות ה-AI החשובות בעולם.
אבל לא פחות חשוב, זאת הבהירות המוסרית שלו. מציע להקשיב למה שהוא אומר פה על אנטישמיות.
היה טוב אם יותר מנהיגים, במיוחד באירופה, היו מדברים ככה.
Tomer Federman retweeted
משהו לא טוב עובר על אפל לאחרונה.
כן, זאת עדיין החברה שמייצרת את מוצרי החומרה הטובים בעולם בתחומים שבהם היא מתחרה.
אבל סדרת ההשקות האחרונות שלה חושפת בעיה דווקא במקום שבו היא תמיד הייתה צעד אחד לפני המתחרות. וכל זה קורה בזמן ש-AI מתחיל לשנות את הדרך שבה אנשים משתמשים באינטרנט.
שרשור 🧵
משהו לא טוב עובר על אפל לאחרונה.
כן, זאת עדיין החברה שמייצרת את מוצרי החומרה הטובים בעולם בתחומים שבהם היא מתחרה.
אבל סדרת ההשקות האחרונות שלה חושפת בעיה דווקא במקום שבו היא תמיד הייתה צעד אחד לפני המתחרות. וכל זה קורה בזמן ש-AI מתחיל לשנות את הדרך שבה אנשים משתמשים באינטרנט.
שרשור 🧵
שיהיה ברור, ממש לא כדאי להספיד את אפל. רחוק מזה.
היא ללא ספק נהנית מחפיר חזק מאוד. המותג, החומרה, מערכת ההפעלה והלקוחות הנאמנים לא הולכים לשום מקום מחר בבוקר.
אבל אחד היתרונות הגדולים של אפל לאורך השנים היה היכולת לקחת טכנולוגיה קיימת ולהפוך אותה לחוויית משתמש שהמתחרות ניסו לחקות. בתקופה האחרונה, ביותר מדי מקומות היא נראית כמו חברה שמנסה להדביק את הקצב במקום להכתיב אותו.
ואם דווקא שם מתחילים להופיע סדקים בזמן שהדרך שבה אנשים משתמשים באינטרנט עוברת שינוי כל כך גדול עם AI, זה משהו שכדאי לעקוב אחריו.
משהו שכדאי לשים לב אליו: החל ממחר, OpenAI חותכת בחצי את מכסות השימוש של מנויי ChatGPT Pro. המחיר, אגב, נשאר בדיוק אותו דבר. 200 דולר לחודש.
מכסת השימוש ב-GPT-6 Pro יורדת מ-200 ל-100 הודעות בשבוע, והמכסות של Codex ו-ChatGPT Work נחתכות גם הן בחצי.
השינוי כבר נכנס לתוקף לפני חודש עבור מנויים חדשים, וממחר המכסות האלה יחולו גם על מנויים קיימים. יהיה מעניין לראות אם חלק מהם יתחילו לחפש אלטרנטיבות.
דל״פ: כולם מדברים על בועה בשוק ה-AI, אבל לדעתי הסיכון הגדול כיום נמצא דווקא בשוק הפרטי.
וההתנצחות הזאת בין המנכ״לים של Snowflake ו-Databricks אולי משעשעת, אבל היא גם ממחישה את המתח שנוצר בין חברות פרטיות לציבוריות.
לקונטקסט, Databricks, שהיא עדיין חברה פרטית, גייסה באוגוסט 5 מיליארד דולר לפי שווי של 190 מיליארד, ודיווחה על צמיחה שנתית של יותר מ-80% בהכנסות ברבעון השני. מנכ״ל $SNOW, המתחרה הציבורית הגדולה שלה, ביקש לדעת מה עומד מאחורי הצמיחה הזאת, כולל הרווחיות ותזרים המזומנים.
הפער הזה בשקיפות בין חברות פרטיות לציבוריות כמובן לא חדש. בזמן שחברות ציבוריות מחויבות לחשוף את המספרים שלהן ולהתמודד עם ביקורת מדי רבעון, חברות פרטיות יכולות לגייס כסף בלי להיחשף לאותה רמת שקיפות.
אבל מה שכן חדש זה הסכומים העצומים וחסרי התקדים שזורמים כיום לשוק הפרטי. זה מאפשר לחברות פרטיות לממן צמיחה אגרסיבית, גם כשלפעמים לא ברור לחלוטין לציבור הרחב מה עומד מאחורי המספרים שהן מפרסמות.
בעיניי, השילוב בין גישה לסכומי כסף עצומים לבין דרישות השקיפות הנמוכות יותר נותן כיום לחברות פרטיות יתרון תחרותי. הבעיה תתחיל כשהכסף הזה יפסיק לזרום.
Tomer Federman retweeted
השקה מעניינת של Stripe של פתרון חדש שמאפשר לעסקים להעביר כסף אחד לשני מיידית ובחינם בתוך הרשת שלה.
לדעתי, יש כאן שלוש נקודות חשובות שכדאי לשים לב אליהן:
1. הפרופיל העסקי ב-Stripe הופך בעצם לכתובת תשלום. במקום להעביר פרטי חשבון בנק, אפשר פשוט למצוא את החברה לפי הפרופיל שלה ולשלם לה בקלות.
2. תכל׳ס סוכני AI יכולים לבצע את ההעברות האלה, אחרי קבלת אישור מבנאדם רלוונטי. בעצם, זה עוד צעד בדרך לעולם שבו סוכנים מנהלים חלק הולך וגדל מהפעילות העסקית.
3. ככל שיותר עסקים משלמים אחד לשני בתוך הרשת של Stripe, יש להם יותר סיבות להחזיק שם כסף ולהמשיך להשתמש בשירותים שלה.
בסוף, להעביר כסף זאת לא באמת הבעיה היום. החפיר האמיתי נוצר כשיותר ויותר חברות נמצאות באותה רשת ומשלמות אחת לשנייה דרכה. ב-Stripe מבינים את זה היטב, ופועלים בהתאם.
השקה מעניינת של Stripe של פתרון חדש שמאפשר לעסקים להעביר כסף אחד לשני מיידית ובחינם בתוך הרשת שלה.
לדעתי, יש כאן שלוש נקודות חשובות שכדאי לשים לב אליהן:
1. הפרופיל העסקי ב-Stripe הופך בעצם לכתובת תשלום. במקום להעביר פרטי חשבון בנק, אפשר פשוט למצוא את החברה לפי הפרופיל שלה ולשלם לה בקלות.
2. תכל׳ס סוכני AI יכולים לבצע את ההעברות האלה, אחרי קבלת אישור מבנאדם רלוונטי. בעצם, זה עוד צעד בדרך לעולם שבו סוכנים מנהלים חלק הולך וגדל מהפעילות העסקית.
3. ככל שיותר עסקים משלמים אחד לשני בתוך הרשת של Stripe, יש להם יותר סיבות להחזיק שם כסף ולהמשיך להשתמש בשירותים שלה.
בסוף, להעביר כסף זאת לא באמת הבעיה היום. החפיר האמיתי נוצר כשיותר ויותר חברות נמצאות באותה רשת ומשלמות אחת לשנייה דרכה. ב-Stripe מבינים את זה היטב, ופועלים בהתאם.
מעניין, יש מצב שאצל $AAPL נערכים להשיק מכונית בקרוב?
מצד שני, זה גם יכול להיות פשוט פנס חכם בגרסת Pro Max.
Tomer Federman retweeted
שווה להקשיב למה שמנכ״ל Revolut אומר כאן. הוא חושב שהשווקים בארה״ב ובאירופה לא כאלה תחרותיים בכלל.
אם הם באמת יקבלו אור ירוק להיכנס לישראל, הבנקים פה הולכים לקבל חתיכת קריאת השכמה. חכו שהוא יגלה על מבנה העמלות והריבית האפסית שהם משלמים ללקוחות על העו״ש.
שווה להקשיב למה שמנכ״ל Revolut אומר כאן. הוא חושב שהשווקים בארה״ב ובאירופה לא כאלה תחרותיים בכלל.
אם הם באמת יקבלו אור ירוק להיכנס לישראל, הבנקים פה הולכים לקבל חתיכת קריאת השכמה. חכו שהוא יגלה על מבנה העמלות והריבית האפסית שהם משלמים ללקוחות על העו״ש.
